🇺🇸 USINDEX크로스에셋 매크로
NIXSTOCK · US INDEX 크로스에셋 · 정규장 마감 · 개정 v1.12026-09-24
Quad2 리플레이션 · reflation(구리·유가상승) — 상승반전 13종 vs 하락반전 9종 · 구조적 강세크로스에셋 45종 + 각국지수 34종 · tactical 목차 계승 + 매크로층(§1c·§1d) · 마켓온도 임베드 · v1.1 · By Opus 4.8
🗓 US 정규장 마감2026-09-25 (금) · 05:00 KST / 2026-09-24 (목) · 16:00 ET
🌗
종합 레짐 판정 · 결론 먼저
Quad2 리플레이션
Quad2 리플레이션 · reflation(구리·유가상승) — 상승반전 13종 vs 하락반전 9종 · 구조적 강세(bull)
—★결론 — 크로스에셋 정합: Quad2 — IN 은·비트코인·이더리움 / OUT USD/JPY·7-10Y Treasury·FTSE100 · 상승반전 우세(13:9) · Quad2 지속 · 판정신뢰도 high
—왜 이 레짐? — 성장축 rising(상승: 구리/금 10.89%·미10Y 11.27%) + 인플레축 rising(상승: TIP/IEF 1.02%·유가 15.87%·금 -7.57%) → 두 축 20일 방향 조합이 Quad2 칸 (§1d)
—무엇이 움직였나? — 상승반전 13종(은, 비트코인, 이더리움, 리플, 3M금리) vs 하락반전 9종(USD/JPY, 7-10Y Treasury, FTSE100, CAC, EuroStoxx50) = 자산군이 한 방향으로 정렬될수록 추세 신뢰↑ (§2c·§4)
—각국 RRG54 — 주도 대만 / 개선 DAX, FTSE100, CAC 외 5 / 약화 포르투갈PSI, 니케이 / 후행 KOSPI, KOSDAQ종합, 브라질 외 7 (§3)
—구조 — 국가지수 34개 중 70.6% 가 200일선 위 · SPY 200일선 아래 = 구조적 강세장 → Quad2 라도 방어 전환은 아직 아님 (§5)
—금 ▼ -0.40% · BTC ▼ -0.19% · 달러 ▲ +0.20% · 미10Y ▲ +0.94%
§1매크로 · 온도 컨텍스트 (온도 스냅샷 임베드)
온도·매크로 = 마켓온도 스냅샷 2026-09-24 임베드(재계산 아님·크로스번들 src) · ★통합 US 기준(인포그래픽=US500 기준·수치 다름 정상) · 일봉 V2 46.2°C NEUTRAL
전일대비 V1 ▼-18.4 · V2 ▼-9.7
전주대비 V1 ▼-15.6 · V2 ▼-8.3
전월대비 V1 ▼-46 · V2 ▼-28.6
금 4301.0
▼ -0.40%
은 64.03
▼ -0.55%
구리 6.76
▲ +1.21%
WTI 95.28
▲ +3.39%
BTC 84226.59
▼ -0.19%
달러 101.3
▲ +0.20%
미10Y 5.16
▲ +0.94%
미30Y 5.46
▲ +1.11%
하이일드 77.89
▼ -0.27%
크레딧
NONE · 2/3 LH
VIX
15.18 저변동
SKEW / MOVE
146.15 / 95.45
크레딧 다이버전스 NONE 2/3 LH — HYG LH·JNK LH·BKLN HH = NONE: SPY LH (HH 아님) → 다이버전스 분석 불필요. VIX 15.18 저변동·SKEW 146.15 꼬리헤지·MOVE 95.45 채권변동 (기준일 2026-09-24 · US tactical 임베드).
🧭 NixCTA 추세 51.4 NEUTRAL (주식 66·채권 12·원자재 68·USD 73 · 0~100·50중립 · 추세추종 리플리케이션 · OOS검증: 약세장 한정 역방향 경향(강건성 미달·참조))
Fear & Greed (CNN)
36.11 Fear (기준일 2026-09-24 · 1주전 28.29 · 1달전 54.97)
온도 일봉 V2 (단일값)
46.2°C NEUTRAL
온도 기준일
2026-09-24
시장 폭 (breadth · 지수별 강세%) — 마켓온도 임베드
| No | 지수 | 강세% | 등급 |
|---|---|---|---|
| 1 | S&P 500 | 34.19% | BEARISH |
| 2 | Nasdaq 100 | 31.68% | BEARISH |
| 3 | Dow 30 | 43.33% | BEARISH |
| 4 | S&P MidCap 400 | 38.6% | BEARISH |
| 5 | S&P SmallCap 600 | 47.22% | BEARISH |
| 6 | Russell 2000 | 47.02% | BEARISH |
§V 검증: 온도 최근 신호 [W] ⚠️고점다이버전스 (2026-08-07, 7봉전) · [W] ⚠️고점다이버전스 (2026-08-14, 6봉전) · [W] 🔻더블탑(08-14) (2026-08-21, 5봉전) = 고점 다이버전스(가격 신고가 vs 온도 미갱신) · 더블탑. 검증 결과(tactical fwd_audit) — 고점 X(h54 하락 26%) · US 는 bull 프리미엄 — 고점 약함(매도 신호 아님) / 바닥 O(h54 상승 85%) = 고점 트리거 Edge 없음 → 반전은 크레딧·폭·크로스에셋 RRG로 판단. 온도=하방 리스크 크기지 타이밍 아님. (온도 기준일 2026-09-24 · 검증 기준일 2026-09-24)
§1a촉매 캘린더 (SSOT · 정책/지표/뉴스)
외부 웹+폴리마켓 직접 수집 · ticker-analysis v1.5
주요 문제: 크레딧 경고 · 금리 경로 불확실 (주의)
지난 9월 16일 FOMC 결과 확정(D+8) → 📅 다음 FOMC 10월 28일 D-34 2026-10-28 · 인상확률 실시간 조사(수집 대기) (실시간 조사 · Polymarket·Kalshi · 조사시각 미상)
폴리마켓·예측시장 확률 (연준 · 실시간 조사)
| No | 시장 | 확률 | 소스 | 조사시각 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 10월 FOMC 금리결정 | 인상 54% | Kalshi | 실시간 조사 · ⚠️ 조사 2026-09-21 13:16 · 3일 전(stale·재조사 필요) |
| 2 | 10월 FOMC 금리결정 | 인상 56% / 동결 44% | Polymarket | 실시간 조사 · ⚠️ 조사 2026-09-21 13:16 · 3일 전(stale·재조사 필요) |
| 3 | 10월 FOMC 금리결정 | 인상 60% | CME | 실시간 조사 · ⚠️ 조사 2026-09-21 09:48 · 3일 전(stale·재조사 필요) |
이벤트 타임라인
| No | 일자 | 이벤트 | 중요도 | 영향 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-09-30 D-5 | PCE(개인소비·연준선호물가) | 🔴 | 성장·소비(PCE/GDP) · FRED |
| 2 | 2026-09-30 D-5 | GDP(속보/확정치) | 🔴 | 성장·소비(PCE/GDP) · FRED |
| 3 | 2026-10-02 D-7 | 고용(Employment Situation) | 🟡 | 고용 · FRED |
| 4 | 2026-10-07 D-12 | 9월 FOMC 의사록 공개 | 🔴 | 금리·정책 · policy_calendar |
| 5 | 2026-10-14 D-19 | CPI | 🔴 | 인플레 지표 · FRED |
| 6 | 2026-10-15 D-20 | PPI | 🔴 | 인플레 지표 · FRED |
| 7 | 2026-10-28 D-33 | 미 연준 FOMC (10/27-28) | 🔴 | 금리·정책 · policy_calendar |
| 8 | 2026-10-29 D-34 | PCE(개인소비·연준선호물가) | 🔴 | 성장·소비(PCE/GDP) · FRED |
| 9 | 2026-10-29 D-34 | GDP(속보/확정치) | 🔴 | 성장·소비(PCE/GDP) · FRED |
| 10 | 2026-11-03 D-39 | 미국 중간선거 | 🟡 | 정치·선거 · policy_calendar |
| 11 | 2026-11-06 D-42 | 고용(Employment Situation) | 🟡 | 고용 · FRED |
| 12 | 2026-11-10 D-46 | CPI | 🔴 | 인플레 지표 · FRED |
| 13 | 2026-11-13 D-49 | PPI | 🔴 | 인플레 지표 · FRED |
§1b자산군 내부분산 (tilt)
asset_group_internal(producer 60% 다수결 5단계) 소비 · tilt=반전 방향 쏠림 · 렌더 재계산 없음
BULL 대부분↑BULL(선별) ↑우세MIXED 혼재BEAR(선별) ↓우세BEAR 대부분↓
| No | 자산군 | 편향 | ▲/▼ 반전 | 종목수 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 원자재 | BULL(선별) | ▲7 / ▼0 | 19종 |
| 2 | 코인 | BULL | ▲3 / ▼0 | 5종 |
| 3 | 환율 | BULL(선별) | ▲2 / ▼1 | 8종 |
| 4 | 금리 | BULL | ▲11 / ▼1 | 13종 |
§1c매크로 정성층 — 반전의 "왜"
정책·통화·지정학·폴리마켓 시계열 = 매크로 반전의 근본 동인 (tactical엔 없는 index 전용층 · 수치=스냅샷 실측·뉴스=§1a SSOT)
★연준 확률 — 10월 FOMC 금리결정 인상 54% · 10월 FOMC 금리결정 인상 56% / 동결 44% · 10월 FOMC 금리결정 인상 60% (소스 Kalshi · 실시간 조사 · ⚠️ 조사 2026-09-21 13:16 · 3일 전(stale·재조사 필요))
—에너지·원자재 동인(실측) — WTI 95.28(+3.4% 일간·+15.9% 20일) · 금 20일 -7.6% · 구리/금 20일 +10.9% = 인플레축 상승 재료(§1d 판정과 동일 값)
—통화·달러 경로(실측) — 달러지수 101.3(+0.2%) · 미10Y 5.16%(+11.3% 20일) · 미3M 4.07% = 성장축 상승 재료 · 달러 강세(당일) — 정책 뉴스·헤드라인은 §1a SSOT 블록(조사시각 동봉) 참조
★정성 히스토리(폴리마켓 확률 시계열·이벤트 타임라인·regime 히스토리 DB)=macro_qual 시점값. LOCAL nix_macro_qualitative_history 보강 시 선행성 사후 검증 가능.
§1d성장 × 인플레 4사분면 (regime 본체)
업계표준(달리오/42Macro/Hedgeye) regime — tactical엔 없는 index 전용층
Quad1
골디락스
성장↑·인플↓
우위: 주식·성장·크레딧
Quad2 ◀ 현재
리플레이션
성장↑·인플↑
우위: 원자재·에너지·가치
Quad3
스태그플레이션
성장↓·인플↑
우위: 금·원자재·현금
Quad4
리스크오프
성장↓·인플↓
우위: 미국채·달러·방어
◈ 매크로 궤적 — 최근 20일 (성장·인플레) 종합 20일변화 이동 · 선 굵을수록 최근 · ★=현재 · 상태 컨텍스트(내부 산식·피처 비공개)
🏛 200일 구조 레짐 = 구조적 강세 (국가지수 34개 중 70.6% 200일선 위 · SPY 아래) — breadth 축(좌표 아님). 20일 궤적이 이 방향과 같으면 추세 강화, 역이면 단기 되돌림/구조 전환 주시.
🎯 국면 이동 주도 동인 — 5대 재료 20일 기여 랭킹
★ 유가 인플레+15.87% 인플레↑
미10Y 성장+11.27% 성장↑
구리/금 성장+10.89% 성장↑
금 인플레-7.57% 인플레↓
TIP/IEF 인플레+1.02% 인플레↑
최대 동인 유가 +15.87%(인플레↑) — 이 이동이 어느 재료 주도인지 규명. 값=스냅샷 20일 변화(방향·크기·산식 비공개).
★현재 Quad2 리플레이션 — 성장축 rising(구리/금 10.89%·10Y 11.27%) · 인플레축 rising(TIP/IEF 1.02%·유가 15.87%·금 -7.57%)
—전환 없음(Quad2 지속) · confidence high · 하위 서술 reflation(구리·유가상승)
🔰쉽게 — 구리/금 비율과 미10Y 금리가 상승 중 = 시장이 경기(성장) 상승에 베팅 · 물가연동채(TIP/IEF)·유가·금이 상승 중 = 물가(인플레) 상승에 베팅 → 두 축을 교차하면 Quad2 리플레이션 칸. 이 칸에서 업계 표준 프레임(달리오·42Macro·Hedgeye)이 지목하는 자산군 = 원자재·에너지·소재·가치 — 외부 프레임의 라벨이며, 우리 데이터로 맞는지는 §1dV 에서 대조. (매매 신호 아님 — 어떤 자산군이 유리한 "환경"인지 지도)
방법론: 달리오·42Macro·Hedgeye 표준 4사분면 · 20일 방향 · 성장=구리/금·10Y / 인플레=TIP/IEF·유가·금 · 알고리즘 비공개(축 재료·임계 비공개). 판정=크로스에셋 정합(단일 데이터 아님)
§1dV레짐 검증 — Quad별 자산군 조건부 성과 (2008~ 자체 실측)
§1d 의 "우위" 는 외부 프레임 라벨 — 같은 규칙으로 과거를 소급 재판정해 자산군 forward 성과를 직접 잰다(검증 첨부 요건)
★ 결론 (레짐 처방 자체 검증)
Quad2 조건부 실측 — 상위 원자재 +0.52%p / 하위 장기국채 -0.43%p
왜? (데이터 → 결론)
★Quad2 국면에서 실측 상위 = 원자재 (평균 초과 +0.52%p · hit 56.7% vs 기저 53.7% = edge +3.0%p) / 하위 = 장기국채 (-0.43%p)
→프레임(달리오·42Macro·Hedgeye 표준 매핑) 우위 = 원자재·에너지·소재·가치 → 자체 실측 상위 절반에 1/4 일치 · 일치 원자재 · 대응 프록시 없음(미검증) 에너지·소재·가치
→표본 — Quad2 는 2008-01-02~2026-09-24 전체의 29.5%(1,234봉 · 에피소드 259회) · 그중 forward 22봉 계산이 가능한 표본 1,227봉(에피소드 257회 — 끝 22봉이 빠져 전기간보다 조금 적다) · 겹침 보정 유효표본 neff ≈ 66(주식 기준 · 자산별 29~76)
→검증 — 과거 소급 재판정의 최종봉 Quad2 vs 이 리포트 라이브 판정 Quad2 → 일치 = 과거 라벨링이 오늘 판정과 같은 자로 매겨졌다는 뜻
위 4개 합쳐진 결과가 판정.
현재 Quad2 리플레이션 — 자산군별 조건부 성과 (forward 22봉 ≈ 1달 · 초과 = 무조건 평균 대비)
| No | 자산군(프록시) | 평균 초과 | 중앙값 초과 | hit | 기저 | edge | 표본(봉/에피소드/neff) | 등급 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 원자재 DBC | ▲ +0.52%p | ▲ +0.37%p | 56.7% | 53.7% | ▲ +3.0%p | 1,227봉 / 257ep / neff 52 | + |
| 2 | 금 GC=F | ▲ +0.22%p | ▼ -0.01%p | 55.6% | 55.2% | ▲ +0.3%p | 1,227봉 / 257ep / neff 58 | · |
| 3 | 주식 ^GSPC | ▲ +0.21%p | ▲ +0.19%p | 70.3% | 68.2% | ▲ +2.2%p | 1,227봉 / 257ep / neff 66 | · |
| 4 | 달러 DX-Y.NYB | ▼ -0.01%p | ▲ +0.04%p | 53.8% | 52.7% | ▲ +1.1%p | 1,227봉 / 257ep / neff 56 | · |
| 5 | 현금 ^IRX | ▼ -0.01%p | ▼ -0.01%p | — | — | — | 1,227봉 / 257ep / neff 29 | · |
| 6 | 하이일드 HYG | ▼ -0.10%p | ▼ -0.01%p | 52.9% | 54.0% | ▼ -1.1%p | 1,227봉 / 257ep / neff 76 | · |
| 7 | 중기국채 IEF | ▼ -0.22%p | ▼ -0.14%p | 47.2% | 50.9% | ▼ -3.7%p | 1,227봉 / 257ep / neff 53 | · |
| 8 | 장기국채 TLT | ▼ -0.43%p | ▼ -0.29%p | 44.8% | 48.5% | ▼ -3.7%p | 1,227봉 / 257ep / neff 53 | · |
전 국면 매트릭스 — 등급 + 평균 초과수익(%p · forward 22봉) · ◀ = 현재 국면 · 열 머리 ep = 전기간 에피소드 수(위 상세표 ep 는 forward 22봉 계산이 가능한 구간 기준이라 조금 적다)
| No | 자산군 | Quad1 골디락스/디스인플레 · 20.3% · 219ep | Quad2 리플레이션 · 29.5% · 259ep | Quad3 스태그플레이션 · 23.7% · 243ep | Quad4 디플레/리스크오프 · 26.6% · 211ep |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 주식 | · ▼ -0.29%p | ◀ · ▲ +0.21%p | · ▼ -0.19%p | · ▲ +0.16%p |
| 2 | 장기국채 | · ▼ -0.07%p | ◀ · ▼ -0.43%p | · ▼ -0.24%p | + ▲ +0.74%p |
| 3 | 중기국채 | · ▲ +0.02%p | ◀ · ▼ -0.22%p | · ▼ -0.17%p | · ▲ +0.37%p |
| 4 | 금 | · ▲ +0.02%p | ◀ · ▲ +0.22%p | − ▼ -0.62%p | · ▲ +0.28%p |
| 5 | 원자재 | · ▼ -0.08%p | ◀ + ▲ +0.52%p | · ▲ +0.39%p | − ▼ -0.85%p |
| 6 | 달러 | · ▼ -0.22%p | ◀ · ▼ -0.01%p | · ▲ +0.16%p | · ▲ +0.04%p |
| 7 | 하이일드 | · ▼ -0.17%p | ◀ · ▼ -0.10%p | · ▼ -0.07%p | · ▲ +0.30%p |
| 8 | 현금 | · ― 0.00%p | ◀ · ▼ -0.01%p | · ▲ +0.01%p | · ▲ +0.01%p |
▶ 해석
– 표의 숫자는 예측이 아니라 과거 기록 — '그 국면일 때 실제로 어땠나' 입니다
– 평균 초과 = 아무 때나 산 경우보다 얼마나 더/덜 벌었나(%p) · hit = 오른 비율 · edge = hit − 기저
– ep(에피소드)가 적으면 우연일 수 있어 ⚠️ 를 붙입니다 — 봉 수는 서로 겹쳐 있어 그대로 믿으면 안 됩니다
방법 — 2008~ 각 봉 Quad 소급 재판정(라이브와 동일 규칙: 성장·인플레 축 20봉 방향 부호 다수결) → 자산군 프록시 8종 forward 22봉 수익률을 Quad 별로 집계. ①평균 초과 = 조건부 평균 − 무조건 평균 · ②중앙값 초과 = 조건부 중앙값 − 무조건 중앙값 · ③hit = 조건부 상승비율, edge = hit − 기저 hit. n_episode = 연속 Quad 구간 수 · neff = n_bars × 1/(1+2·Σ(1−k/N)ρ_k) (겹침 보정 유효표본). 등급 — 등급 = 평균 초과수익(%p) 표시 전용 구간: ++ ≥ +2.0 · + ≥ +0.5 · · ≥ −0.5 · − ≥ −2.0 · −− 그 미만 재현 —
scripts/nix_quad_base_rates.py 2026-09-24 --print --verify한계(그대로 표기)
이 표는 환경 지도이지 매매 신호가 아니다. 매수·매도 추천 아님.· Quad 판정은 t 시점 데이터만 사용(미래 미참조) · forward 수익률은 t+h 를 쓰므로 데이터 끝 h봉은 전량 제외
· 봉 단위 표본은 h봉만큼 겹친다 — 신뢰도는 n_bars 가 아니라 neff(겹침 보정 유효표본)·n_episode 로 볼 것
· neff < 20 = 소표본 ⚠️ (그 칸의 수치는 우연일 수 있음)
· 봉 정렬은 기준 달력 ^GSPC + ffill — 라이브 판정은 티커별 위치 기준이라 경계봉에서 1봉 어긋날 수 있음
· Quad 번호 정의는 소스마다 다르다 — 여기 정의는 성장 rising/falling × 인플레 rising/falling 조합(축 정의 병기 필수)
· 자산군은 단일 프록시 1종 대표 — 자산군 전체가 아니라 그 프록시의 실적
· 가격(배당·이자 미포함) 기준 — 국채·하이일드는 절대 수익이 총수익 대비 과소(같은 자산의 Quad 간 비교에는 영향 미미)
· 현금은 3M 금리 캐리 환산 — hit/edge 는 구조적으로 무의미하여 미표기(—)
§1dI레짐 무효화 — 이 판정이 틀리게 되는 조건 (문턱까지 거리)
자동 재갱신은 반증이 아니다 — 축 반전·구조·정합 3종 반증 조건을 사전 명시(P1-8 · 값 전부 스냅샷 실측 파생)
⛔ 무효화 — Quad2 판정이 틀리게 되는 반증 조건 (문턱까지 거리 실측)
| 판정 | 무효화 조건 (관측치·임계·지속) | 현재 ↔ 문턱 거리 | 확인 시점·주기 | 틀리면 — 상정 손실·조치 |
|---|---|---|---|---|
| 성장축 상승(rising) 반전 | 구리/금 20일 변화 −전환 = 축 다수결이 하락(falling) 로 반전 | 구리/금 +10.89% → 0 까지 -10.89pp | 매 일봉 마감 (20봉 방향 자동 재판정) | Quad2 폐기 → Quad3 스태그플레이션 시나리오로 이동 — 프레임 우위 후보 금·원자재·현금(§1dV 실측 대조) |
| 인플레축 상승(rising) 반전 | TIP/IEF 20일 변화 −전환 = 축 다수결이 하락(falling) 로 반전 | TIP/IEF +1.02% → 0 까지 -1.02pp | 매 일봉 마감 (20봉 방향 자동 재판정) | Quad2 폐기 → Quad1 골디락스/디스인플레 시나리오로 이동 — 프레임 우위 후보 주식·성장주·크레딧(§1dV 실측 대조) |
| 구조 무효화 (200일선) | 국가지수 200일선 위 비율 < 50% 또는 SPY 200일선 이탈 | 현재 70.6% → 50% 까지 -20.6pp · SPY 200일선 아래(이탈) | 매 일봉 마감 (§5 구조 필터) | 구조 bear 전환 → 'Quad2 라도 방어 아직 아님' 논거 폐기 · 방어 우선(§5 killswitch 연동) |
| 크로스에셋 정합 붕괴 | 상승반전/하락반전 구성 역전 — 레짐 수혜 자산이 OUT·피해 자산이 IN 으로 뒤집힘 | 현재 상승반전 13종 vs 하락반전 9종 (차 4종) | 매 일봉 마감 (§2c RRG-TF6 반전 재집계) | 크로스에셋 정합 상실 → 레짐 판정 신뢰도 강등(confidence 하향) · 단일 축 판정으로 후퇴 |
무효화 = 이 판정이 틀렸다고 인정하는 반증 조건을 미리 적어둔 것 — 문턱 도달을 정해진 시점에 확인하고, 도달하면 판정을 접습니다. 반증 조건이 없는 주장은 테제가 아니라 스토리입니다.
▶ 해석
– 매일 다시 계산하면 판정이 조용히 바뀝니다 — 그건 반증이 아니라 침묵의 수정
– 그래서 '무엇이 관측되면 이 판정을 접는지' 를 미리 적어 둡니다(문턱까지 거리 포함)
– 거리가 0 에 가까울수록 판정이 뒤집히기 쉬운 상태 — 확신이 아니라 감시가 필요한 구간
방법 — 무효화 = 사전 정의 반증 조건(P1-2 4필드) · 축 반전 = 라이브 판정 규칙(20봉 방향 부호 다수결·동점 시 첫 재료) 그대로 역산한 최소 반전 집합 — 0 에 가까운 재료부터 · 구조/정합 문턱 = §5·§2c 의 실제 판정 규칙과 동일 값(별도 임계 발명 없음). 전 수치 = 이 스냅샷 regime/trend_signal_stats 실측 파생(하드코딩 0) 조건 도달 = 자동으로 다음 스냅샷의 판정·§1dV 실측 대조가 갱신된다. 매수·매도 추천 아님.
§1dW4계절 노출 — 각 칸이 지금 살아있나 (레짐이 틀렸을 때의 대비)
§1d 는 "지금 어느 계절" · 여기는 "네 계절 각각이 지금 작동하나" (P2-5 · 환경 지도지 매매 신호 아님)
★ 결론 (4계절 노출 · P2-5)⚠️ 단일 계절 집중
4칸 중 1칸 활성 (Quad2) — 현재 판정 Quad2 칸은 🟢 살아있음
왜? (데이터 → 결론)
→현재 판정 칸 Quad2 리플레이션(성장↑ · 인플↑) — 대표자산 평균 1달 ▲ +6.88% · 상승반전 신호 3/3종 → 🟢 살아있음
→1달 성과 최상위 칸 = 현재 판정 칸 Quad2 리플레이션(▲ +6.88%) → 레짐 판정과 노출이 같은 방향
★살아있는 칸이 현재 판정 칸 하나뿐 — 레짐이 틀리면 대비할 칸이 없다(예측 실패 시 완충 부재)
위 3개 합쳐진 결과가 판정.
4계절 노출 — 각 칸 대표 자산의 1달(22봉)·분기(54봉) 성과 + 반전 신호 (보유 비중 아님 · 환경 지도)
Quad1골디락스/디스인플레
성장↑ · 인플↓
🟡 혼재
1달 ▼ -2.77% · 분기 ▼ -3.16%
상승반전 신호 1 / 하락 1 (대표 2종)
주식(S&P500)성과 미확보(유니버스 밖)
하이일드▼ -2.16%
중기국채▼ -3.37%
프레임 우위: 주식·성장주·크레딧
Quad2리플레이션◀ 현재 판정
성장↑ · 인플↑
🟢 살아있음
1달 ▲ +6.88% · 분기 ▲ +20.10%
상승반전 신호 3 / 하락 0 (대표 3종)
구리▲ +2.42%
원자재지수▲ +6.14%
WTI▲ +12.08%
프레임 우위: 원자재·에너지·소재·가치
Quad3스태그플레이션
성장↓ · 인플↑
🟡 혼재
1달 ▼ -1.65% · 분기 ▲ +6.58%
상승반전 신호 1 / 하락 0 (대표 3종)
금▼ -8.45%
물가연동채▼ -2.64%
원자재지수▲ +6.14%
프레임 우위: 금·원자재·현금
Quad4디플레/리스크오프
성장↓ · 인플↓
🟡 혼재
1달 ▼ -1.55% · 분기 ▼ -3.28%
상승반전 신호 2 / 하락 1 (대표 3종)
장기국채▼ -3.80%
달러지수▲ +2.53%
중기국채▼ -3.37%
프레임 우위: 미국채·달러·방어주
성장↑ 쪽(주식) 참고 — 온도 일봉 V2 46.2 (NEUTRAL)
▶ 해석
– 4칸 = 경기(성장)와 물가(인플레) 가 오르내리는 네 가지 계절 — §1d 는 '지금 어느 계절인가' 를 본다
– 여기서는 반대로 '각 계절 대표 자산이 지금 살아있나' 를 본다 — 계절 판정이 틀려도 뭐가 작동 중인지 보이게
– 여러 칸이 동시에 살아있으면 한 서사로 설명되지 않는 구간 · 한 칸만 살아있으면 그 판정이 틀릴 때 완충이 없다
방법 — Dalio All Weather 관점 — '지금 어느 칸'(§1d) 이 아니라 '각 칸이 지금 살아있나'. 칸별 대표 자산 = §1d 프레임 매핑과 같은 계보 · 상태 = 평균 1달 성과 부호 + 상승/하락 반전신호 다수결 2표 일치(표시 전용 라벨 · 자작 신호·임계 아님). 전 수치 = 이 스냅샷 performance·cross_asset 실측 파생(하드코딩 0) · '노출' 은 보유 비중이 아니라 계절 대표 자산의 활성 상태 — 환경 지도지 매매 신호 아님
제외(사유 그대로)
칸 상태는 표시 전용 라벨(위 두 입력이 그대로 보인다) — 판정 임계·매매 신호 아님. 어떤 자산군이 유리한 "환경"인지 지도이며 자산배분 조언이 아니다.· 현금(미 3M) — 가격이 아니라 캐리라 다기간 성과 비교 불가 (§1dV 조건부 성과에서는 캐리 환산으로 별도 처리)
§1e7 Cycle Stack + 자산군 우선순위 (멀티에셋 지도)
② 7-cycle 병렬 + ⑦ 자산군 우선순위 — 멀티에셋 의사결정 지도(regime 확장·index 전용층)
★7단계 판독 결론 — 크립토·금·원자재 우위 / 주식 약세
어떻게 나온 결론? — 성장 확장(구리·10Y금리) + 달러 강세(달러지수) + 신용 완화(하이일드 자금 흐름) 조합 → 이런 국면에서 역사적으로 유리했던 자산군 순서대로 정렬(아래 카드=사이클별 근거). 매매 신호 아님 — 어떤 자산군이 유리한 "환경"인지 지도.
Growth
확장
구리·10Y금리가 올라감 = 경기 확장에 베팅 중
실측 · 성장축 rising(구리/금·10Y)
Inventory
혼재
재고 신호 엇갈림
추정 · 원자재 tilt split_up·인플레 rising
Profit
압박 초입
지수는 고점인데 온도 미갱신(다이버전스) = 이익 정점 의심
추정 · 온도 고점 다이버전스·더블탑
CAPEX
—
설비투자 직접 지표 미보유 = 판단 보류(지어내지 않음)
공백 · 직접 지표 없음
Financial
완화
크레딧 안정 = 돈줄에 여유
실측 · 크레딧 안정
Fiscal
—
재정 직접 지표 미보유 = 판단 보류(지어내지 않음)
공백 · 직접 지표 없음
Dollar
강세
달러지수 상승 = 비달러 자산에 압박
실측 · DXY 101.3(+0.2%)
| 순위 | 자산군 | 판정 | 판정 근거 |
|---|---|---|---|
| 1 | 크립토 | 🔴 우위 | RRG-TF6(6기간) 코인 그룹 3상승/0하락(n5) |
| 2 | 금·원자재 | 🔴 우위(선별) | RRG-TF6(6기간) 원자재 그룹 7상승/0하락(n19) |
| 3 | 비달러 통화 | 🔴 우위(선별) | RRG-TF6(6기간) 환율 그룹 2상승/1하락(n8) |
| 4 | 현금·단기 | 🟡 중립 | 단기금리 중립 |
| 5 | 국채·듀레이션 | 🟡 중립 | 금리 그룹 tilt bull — 금리↑=채권값↓ (RRG-TF6(6기간) 금리 그룹 11상승/1하락(n13)) |
| 6 | 크레딧(IG/HY) | 🟡 중립 | 크레딧 rotation 안정 |
| 7 | 주식 | 🔵 약세 | RRG-TF6(6기간) 각국지수 그룹 9상승/11하락(n34) |
② 7 Cycle Stack = 거시 사이클 병렬 판독(regime·tilt·rotation·온도 파생) · 실측 5(Growth·Financial·Dollar + Inventory·Profit 추정)·공백 2(CAPEX·Fiscal = 데이터 소스 없음, 회색 명시). ⑦ 자산군 우선순위 = tilt+rotation+regime favored 파생. 방법론: 멀티에셋 톱다운 인과지도(거시→사이클→자산). ★"인과"는 서술 프레임 — 국면→자산수익 예측력은 regime/온도 시계열 축적 후 백테스트 검증 대상.
§2성과 — 크로스에셋 매크로 유니버스 (79종)
매크로 지수 유니버스 79종 · 표준 7기간 perf_table + 54주고점比 + RRG-TF6 반전 · 그룹별
| No | 티커 | 종목 | YTD | 5일 | 2주(12) | 1달(22) | 분기(54) | 반년(120) | 1y(245) | RRG-TF6 | 54wH |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 원자재 | |||||||||||
| 1 | DBC | 원자재지수 | ▲ +48.2% | ▲ +0.1% | ▲ +4.0% | ▲ +6.1% | ▲ +19.4% | ▲ +15.7% | ▲ +47.5% | △ 상승지속 | -1.8% |
| 2 | DBA | 농산물 | ▲ +11.7% | ▼ -0.9% | ▼ -1.0% | ▲ +0.8% | ▲ +3.4% | ▲ +5.3% | ▲ +6.5% | △ 상승지속 | -3.3% |
| 3 | GC=F | 금 | ▼ -0.7% | ▼ -2.2% | ▼ -3.1% | ▼ -8.4% | ▲ +3.9% | ▼ -8.1% | ▲ +11.2% | · 중립 | -23.0% |
| 4 | SI=F | 은 | ▼ -9.2% | ▼ -2.2% | ▼ -3.4% | ▼ -6.6% | ▲ +6.0% | ▼ -12.0% | ▲ +39.2% | ▲ 상승전환 | -47.2% |
| 5 | PL=F | 백금 | ▼ -13.1% | ▼ -2.1% | ▲ +4.9% | ▲ +16.2% | ▲ +11.1% | ▼ -14.8% | ▲ +33.8% | ◌ 부족 | -35.2% |
| 6 | PA=F | 팔라듐 | ▼ -14.3% | ▲ +5.9% | ▲ +4.3% | ▲ +14.7% | ▲ +15.7% | ▼ -14.1% | ▲ +25.4% | ◌ 부족 | -34.2% |
| 7 | HG=F | 구리 | ▲ +19.8% | ▲ +2.6% | ▲ +0.3% | ▲ +2.4% | ▲ +8.8% | ▲ +21.5% | ▲ +38.0% | △ 상승지속 | -1.0% |
| 8 | ALI=F | 알루미늄 | ▲ +15.0% | ▼ -3.0% | ▼ -1.3% | ▼ -2.2% | ▼ -11.0% | ▲ +2.6% | ▲ +34.5% | ◌ 부족 | -19.5% |
| 9 | CL=F | WTI | ▲ +66.2% | ▼ -6.5% | ▲ +2.4% | ▲ +12.1% | ▲ +32.2% | ▼ -14.6% | ▲ +57.5% | △ 상승지속 | -20.3% |
| 10 | BZ=F | 브렌트 | ▲ +77.1% | ▲ +2.6% | ▲ +9.8% | ▲ +16.7% | ▲ +41.0% | ▼ -1.3% | ▲ +67.8% | △ 상승지속 | -14.7% |
| 11 | NG=F | 천연가스 | ▼ -8.5% | ▲ +14.2% | ▲ +13.6% | ▲ +19.1% | ▲ +10.0% | ▲ +18.3% | ▼ -3.8% | △ 상승지속 | -57.7% |
| 12 | RB=F | 가솔린 | ▲ +105.5% | ▲ +4.2% | ▲ +10.7% | ▲ +2.7% | ▲ +12.5% | ▲ +24.3% | ▲ +78.2% | ◌ 부족 | -8.7% |
| 13 | HO=F | 난방유 | ▲ +106.0% | ▼ -3.1% | ▲ +1.2% | ▼ -0.3% | ▲ +24.0% | ▲ +21.5% | ▲ +88.5% | ◌ 부족 | -9.9% |
| 14 | TTF=F | TTF유럽가스 | ▲ +130.9% | ▲ +1.7% | ▲ +9.8% | ▲ +10.9% | ▲ +34.8% | ▲ +18.6% | ▲ +102.6% | ◌ 부족 | -3.4% |
| 15 | ZW=F | 밀 | ▲ +51.4% | ▲ +12.6% | ▲ +17.5% | ▲ +16.1% | ▲ +30.7% | ▲ +28.3% | ▲ +51.7% | ◌ 부족 | -0.8% |
| 16 | ZS=F | 대두 | ▲ +24.0% | ▲ +4.2% | ▲ +9.6% | ▲ +8.3% | ▲ +14.5% | ▲ +8.1% | ▲ +25.9% | ◌ 부족 | -0.2% |
| 17 | ZC=F | 옥수수 | ▲ +17.0% | ▲ +5.8% | ▲ +12.0% | ▲ +14.0% | ▲ +24.4% | ▲ +17.0% | ▲ +27.1% | ◌ 부족 | -1.1% |
| 18 | KRBN | KraneShares 글로벌 탄소배출권 ETF | ▼ -3.7% | ▼ -0.4% | ▲ +0.5% | ▲ +2.8% | ▲ +5.2% | ▲ +18.5% | ▲ +7.5% | ◌ 부족 | -5.7% |
| 19 | DJP | iPath Bloomberg Commodity | ▲ +34.5% | ▲ +0.7% | ▲ +4.5% | ▲ +8.8% | ▲ +8.6% | ▲ +9.2% | ▲ +47.3% | ◌ 부족 | -2.0% |
| 코인 | |||||||||||
| 20 | BTC-USD | 비트코인 | ▼ -5.1% | ▲ +3.7% | ▲ +9.0% | ▲ +9.0% | ▲ +34.2% | ▲ +13.3% | ▼ -5.8% | ▲ 상승전환 | -7.5% |
| 21 | ETH-USD | 이더리움 | ▼ -10.4% | ▲ +2.1% | ▲ +6.4% | ▲ +12.4% | ▲ +45.8% | ▲ +32.9% | ▼ -8.9% | ▲ 상승전환 | -11.6% |
| 22 | XRP-USD | 리플 | ▼ -18.7% | ▲ +8.3% | ▲ +11.8% | ▲ +13.1% | ▲ +44.1% | ▲ +16.9% | ▼ -20.5% | ▲ 상승전환 | -22.0% |
| 23 | USDT-USD | 테더 | ▲ +0.1% | ▲ +0.0% | ▲ +0.1% | ▲ +0.1% | ▲ +0.1% | ▲ +0.1% | ▲ +0.1% | ◌ 부족 | -0.3% |
| 24 | SOL-USD | 솔라나 | ▼ -13.8% | ▲ +16.3% | ▲ +45.1% | ▲ +47.7% | ▲ +33.8% | ▲ +31.5% | ▼ -8.9% | ◌ 부족 | -26.3% |
| 환율 | |||||||||||
| 25 | DX-Y.NYB | DXY | ▲ +2.9% | ▲ +1.0% | ▲ +2.2% | ▲ +2.5% | ▲ +0.2% | ▲ +1.6% | ▲ +3.7% | △ 상승지속 | -0.5% |
| 26 | KRW=X | USD/KRW | ▼ -5.3% | ▼ -0.7% | ▲ +1.8% | ▼ -1.0% | ▼ -9.2% | ▼ -7.5% | ▼ -4.1% | · 중립 | -13.9% |
| 27 | JPY=X | USD/JPY | ▲ +1.4% | ▲ +1.9% | ▲ +3.3% | ▼ -0.1% | ▼ -2.1% | ▲ +0.2% | ▲ +4.3% | ▼ 하락전환 | -3.1% |
| 28 | EURUSD=X | EUR/USD | ▼ -3.2% | ▼ -0.8% | ▼ -2.2% | ▼ -2.5% | ▼ -0.5% | ▼ -2.5% | ▼ -1.7% | △ 상승지속 | -5.4% |
| 29 | GBPUSD=X | GBP/USD | ▲ +0.9% | ▼ -0.3% | ▲ +0.7% | ▲ +2.3% | ▲ +1.1% | ▲ +1.8% | ▼ -0.4% | ◌ 부족 | -1.8% |
| 30 | CNY=X | USD/CNY | ▼ -3.9% | ▲ +0.0% | ▼ -0.3% | ▼ -0.7% | ▼ -0.6% | ▼ -2.1% | ▼ -5.5% | ◌ 부족 | -6.5% |
| 31 | AUDUSD=X | AUD/USD | ▲ +7.7% | ▲ +1.1% | ▲ +1.9% | ▲ +3.2% | ▲ +1.7% | ▲ +1.7% | ▲ +7.6% | ◌ 부족 | -1.1% |
| 32 | USDTWD=X | USD/TWD | ▲ +1.0% | ▼ -0.7% | ▼ -1.8% | ▼ -2.3% | ▲ +0.1% | ▼ -0.8% | ▲ +5.3% | ◌ 부족 | -3.5% |
| 금리 | |||||||||||
| 33 | EMB | EM채권 | ▼ -4.3% | ▼ -0.9% | ▼ -2.4% | ▼ -2.7% | ▼ -3.8% | ▼ -1.8% | ▼ -3.1% | △ 상승지속 | -5.7% |
| 34 | TIP | 물가연동 | ▼ -5.1% | ▼ -1.0% | ▼ -2.5% | ▼ -2.6% | ▼ -3.5% | ▼ -5.5% | ▼ -6.2% | · 중립 | -7.1% |
| 35 | ^TNX | 10Y금리 | ▲ +23.3% | ▲ +3.1% | ▲ +7.9% | ▲ +8.9% | ▲ +13.0% | ▲ +19.5% | ▲ +25.7% | △ 상승지속 | -0.4% |
| 36 | ^TYX | 30Y금리 | ▲ +12.3% | ▲ +2.1% | ▲ +4.1% | ▲ +3.5% | ▲ +7.8% | ▲ +11.4% | ▲ +15.8% | △ 상승지속 | -0.2% |
| 37 | ^FVX | 5Y금리 | ▲ +34.4% | ▲ +3.4% | ▲ +10.4% | ▲ +13.6% | ▲ +16.6% | ▲ +27.1% | ▲ +36.5% | △ 상승지속 | -0.4% |
| 38 | ^IRX | 3M금리 | ▲ +15.1% | ▲ +2.5% | ▲ +8.3% | ▲ +9.7% | ▲ +9.3% | ▲ +12.8% | ▲ +5.8% | ▲ 상승전환 | -0.1% |
| 39 | 2YY=F | 2Y금리 | ▲ +31.6% | ▲ +1.2% | ▲ +5.9% | ▲ +6.7% | ▲ +13.4% | ▲ +16.9% | ▲ +23.9% | ▲ 상승전환 | +0.0% |
| 40 | HYG | HY하이일드 | ▼ -3.5% | ▼ -0.7% | ▼ -1.6% | ▼ -2.2% | ▼ -2.2% | ▼ -1.9% | ▼ -3.8% | △ 상승지속 | -4.2% |
| 41 | JNK | 정크본드 | ▼ -3.7% | ▼ -0.8% | ▼ -1.7% | ▼ -2.3% | ▼ -2.3% | ▼ -1.9% | ▼ -4.1% | △ 상승지속 | -4.5% |
| 42 | LQD | 투자등급 | ▼ -6.4% | ▼ -1.2% | ▼ -2.2% | ▼ -2.6% | ▼ -4.2% | ▼ -5.1% | ▼ -7.5% | ▲ 상승전환 | -8.7% |
| 43 | BKLN | 뱅크론 | ▼ -2.4% | ▼ -0.6% | ▼ -0.5% | ▼ -0.4% | ▲ +0.4% | ▲ +0.3% | ▼ -1.9% | △ 상승지속 | -2.7% |
| 44 | TLT | 장기국채 | ▼ -8.7% | ▼ -2.9% | ▼ -3.4% | ▼ -3.8% | ▼ -6.0% | ▼ -8.5% | ▼ -11.3% | ▲ 상승전환 | -13.9% |
| 45 | IEF | 7-10Y Treasury | ▼ -6.7% | ▼ -1.1% | ▼ -2.8% | ▼ -3.4% | ▼ -4.1% | ▼ -5.6% | ▼ -7.0% | ▼ 하락전환 | -8.5% |
| 국가지수 | |||||||||||
| 46 | ^KS11 | KOSPI | ▲ +64.3% | ▲ +6.8% | ▲ +5.9% | ▲ +2.4% | ▼ -12.1% | ▲ +34.2% | ▲ +104.6% | △ 상승지속 | -24.6% |
| 47 | ^KS200 | KOSPI200 | ▲ +73.1% | ▼ -7.6% | ▼ -21.2% | ▼ -22.4% | ▲ +8.5% | ▲ +51.3% | ▲ +148.5% | ◌ 부족 | -28.8% |
| 48 | ^KQ11 | KOSDAQ종합 | ▼ -10.7% | ▲ +4.0% | ▲ +3.8% | ▲ +5.3% | ▼ -0.3% | ▼ -23.7% | ▼ -1.5% | ▲ 상승전환 | -31.3% |
| 49 | 229200.KS | KOSDAQ150 | ▼ -8.5% | ▲ +4.8% | ▼ -2.1% | ▲ +22.2% | ▼ -17.9% | ▼ -26.1% | ▲ +7.5% | ◌ 부족 | -33.4% |
| 50 | ^GDAXI | DAX | ▲ +3.0% | ▼ -1.1% | ▼ -2.9% | ▼ -3.2% | ▲ +0.6% | ▲ +10.2% | ▲ +3.6% | ▽ 하락지속 | -5.1% |
| 51 | ^FTSE | FTSE100 | ▲ +7.3% | ▼ -0.1% | ▼ -1.3% | ▼ -1.3% | ▲ +1.8% | ▲ +3.0% | ▲ +12.5% | ▼ 하락전환 | -2.8% |
| 52 | ^FCHI | CAC | ▼ -1.4% | ▼ -0.7% | ▼ -2.7% | ▼ -4.4% | ▼ -2.9% | ▲ +2.2% | ▲ +1.3% | ▼ 하락전환 | -7.7% |
| 53 | ^STOXX50E | EuroStoxx50 | ▲ +5.9% | ▲ +0.1% | ▼ -2.0% | ▼ -2.7% | ▼ -0.2% | ▲ +9.4% | ▲ +13.4% | ▼ 하락전환 | -4.6% |
| 54 | ^AEX | AEX | ▲ +14.0% | ▲ +0.1% | ▼ -1.2% | ▲ +1.0% | ▲ +2.0% | ▲ +12.2% | ▲ +22.4% | ◌ 부족 | -1.8% |
| 55 | ^IBEX | IBEX | ▲ +13.7% | ▲ +0.4% | ▼ -1.6% | ▲ +0.8% | ▲ +6.0% | ▲ +17.4% | ▲ +30.6% | ◌ 부족 | -2.3% |
| 56 | FTSEMIB.MI | FTSE MIB | ▲ +15.2% | ▼ -0.8% | ▼ -2.7% | ▲ +1.1% | ▲ +1.5% | ▲ +18.7% | ▲ +25.3% | ◌ 부족 | -3.3% |
| 57 | ^SSMI | SMI | ▲ +8.6% | ▲ +0.1% | ▼ -1.3% | ▼ -1.3% | ▲ +4.9% | ▲ +8.2% | ▲ +17.9% | ◌ 부족 | -1.9% |
| 58 | PSI | 포르투갈PSI | ▲ +78.0% | ▲ +13.6% | ▲ +8.5% | ▲ +6.2% | ▼ -2.5% | ▲ +52.0% | ▲ +105.8% | · 중립 | -22.1% |
| 59 | ^BFX | 벨기에BEL20 | ▲ +14.2% | ▲ +1.6% | ▲ +2.1% | ▲ +1.6% | ▲ +1.8% | ▲ +13.3% | ▲ +22.0% | ◌ 부족 | -0.7% |
| 60 | ^ATX | 오스트리아ATX | ▲ +24.8% | ▲ +1.7% | ▲ +0.1% | ▲ +5.4% | ▲ +6.7% | ▲ +25.8% | ▲ +43.7% | ◌ 부족 | -1.5% |
| 61 | ^OMX | OMX스톡홀름 | ▲ +15.3% | ▲ +1.9% | ▲ +0.7% | ▲ +3.0% | ▲ +8.4% | ▲ +7.9% | ▲ +27.9% | ◌ 부족 | -0.8% |
| 62 | ^OMXC25 | OMX코펜하겐 | ▲ +5.0% | ▲ +1.4% | ▲ +4.3% | ▲ +3.7% | ▲ +9.7% | ▲ +10.8% | ▲ +13.2% | ◌ 부족 | -1.4% |
| 63 | ^N225 | 니케이 | ▲ +25.4% | ▲ +1.6% | ▲ +1.1% | ▼ -0.5% | ▼ -5.4% | ▲ +21.3% | ▲ +45.2% | ▼ 하락전환 | -10.7% |
| 64 | ^AXJO | ASX | ▲ +3.6% | ▼ -0.5% | ▼ -2.3% | ▲ +1.0% | ▲ +2.7% | ▲ +5.1% | ▲ +2.7% | ◌ 부족 | -2.8% |
| 65 | ^NZ50 | 뉴질랜드 | ▲ +1.5% | ▼ -1.5% | ▲ +0.2% | ▼ -1.5% | ▲ +2.8% | ▲ +1.8% | ▲ +4.8% | ◌ 부족 | -2.1% |
| 66 | ^GSPTSE | TSX | ▲ +15.5% | ▲ +1.3% | ▲ +1.0% | ▲ +3.6% | ▲ +7.9% | ▲ +11.3% | ▲ +26.8% | ◌ 부족 | -0.6% |
| 67 | URTH | MSCI World | ▲ +11.3% | ▲ +1.4% | ▼ -1.0% | ▼ -0.7% | ▲ +2.6% | ▲ +14.2% | ▲ +13.9% | ▼ 하락전환 | -2.0% |
| 68 | ^FTMC | FTSE 250 | ▲ +7.8% | ▲ +0.3% | ▼ -1.4% | ▼ -2.3% | ▲ +4.9% | ▲ +11.4% | ▲ +8.8% | ▼ 하락전환 | -3.9% |
| 69 | ^BVSP | 브라질 | ▲ +14.6% | ▼ -0.8% | ▼ -0.6% | ▲ +7.6% | ▲ +7.8% | ▼ -2.1% | ▲ +25.7% | ▲ 상승전환 | -7.7% |
| 70 | ^MXX | 멕시코 | ▲ +0.1% | ▲ +1.1% | ▼ -1.0% | ▼ -2.3% | ▼ -3.6% | ▼ -6.9% | ▲ +3.7% | ▽ 하락지속 | -10.9% |
| 71 | 000001.SS | 상하이 | ▼ -2.2% | ▲ +1.9% | ▲ +0.2% | ▲ +0.8% | ▼ -0.9% | ▲ +1.1% | ▲ +1.6% | ▲ 상승전환 | -7.6% |
| 72 | ^HSI | 항셍 | ▼ -5.7% | ▲ +0.7% | ▼ -3.2% | ▼ -4.5% | ▲ +2.6% | ▼ -0.5% | ▼ -5.7% | ▼ 하락전환 | -11.5% |
| 73 | ^TWII | 대만 | ▲ +64.1% | ▲ +5.8% | ▲ +3.5% | ▲ +6.5% | ▲ +5.9% | ▲ +51.8% | ▲ +89.3% | ▲ 상승전환 | -0.4% |
| 74 | ^NSEI | 인도Nifty | ▼ -10.3% | ▲ +1.4% | ▼ -1.8% | ▼ -3.2% | ▼ -3.9% | ▲ +2.8% | ▼ -6.8% | ▽ 하락지속 | -11.1% |
| 75 | ^BSESN | 인도Sensex | ▼ -12.2% | ▲ +1.1% | ▼ -1.7% | ▼ -3.5% | ▼ -4.3% | ▲ +1.7% | ▼ -8.9% | ▽ 하락지속 | -13.2% |
| 76 | ^HSCE | HSCEI (H지수) | ▼ -9.8% | ▲ +0.8% | ▼ -3.3% | ▼ -4.2% | ▲ +2.4% | ▼ -2.1% | ▼ -11.7% | △ 상승지속 | -15.3% |
| 77 | 399001.SZ | Shenzhen Component | ▼ -1.4% | ▲ +2.6% | ▲ +0.9% | ▼ -3.2% | ▼ -8.7% | ▲ +1.2% | ▲ +3.2% | ▲ 상승전환 | -16.7% |
| 78 | EWY | Korea ETF | ▲ +78.6% | ▲ +0.1% | ▼ -3.9% | ▲ +5.1% | ▼ -1.2% | ▲ +48.6% | ▲ +118.5% | △ 상승지속 | -17.4% |
| 79 | EEM | EM ETF | ▲ +19.6% | ▲ +2.3% | ▼ -2.1% | ▲ +0.2% | ▲ +1.5% | ▲ +17.5% | ▲ +24.9% | △ 상승지속 | -6.0% |
다기간 성과(YTD·5d·2주·1달·분기·반년·1y) + 54주 고점比 + RRG-TF6 반전. 그룹=원자재·코인·환율·금리·국가지수. ★1달 그룹 평균 최강 코인(+16.5%) / 최약 환율(+0.2%) · 자산 최강 솔라나 +47.7% / 최약 KOSPI200 -22.4% · 금 YTD -0.7%·1달 -8.4% vs 美장기국채 1달 -3.8%.
§2c추이 신호 — 반전 집계 (진짜/가짜 반전 판정)
trend_signal_stats · RRG-TF6 반전 + mom_dir 진짜반전 판정 (forward edge=LOCAL 보강)
| No | 반전 유형 | 검출 | 진짜반전(mom_dir 확인) | 대표 자산 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ▲ 상승전환 (매수 후보) | 13개 | 8개 진짜반등 | 은 · 비트코인 · 이더리움 · 리플 · 3M금리 · 2Y금리 |
| 2 | ▼ 하락전환 (매도 후보) | 9개 | 6개 진짜하락 | USD/JPY · 7-10Y Treasury · FTSE100 · CAC · EuroStoxx50 · 니케이 |
🔰쉽게 — "반전"은 방향이 꺾였다는 후보일 뿐이고, 그중 다기간 모멘텀(RS-Mom)까지 같은 방향으로 확인된 것만 진짜로 센다. 지금 상승 8/13 · 하락 6/9 가 확인분 → 나머지는 아직 후보(되돌림 가능). 확인분 비율이 높을수록 그 방향 신뢰↑.
RRG-TF6 다기간 모멘텀 반전 + mom_dir/verdict(진짜반등 판정). tactical from_54w 백테스트는 LOCAL 보강 대상. ★상승전환 13개 중 8개가 모멘텀 방향 확인된 진짜 반등(은·비트코인·이더리움·리플·3M금리 등). 하락전환 9개 중 6개 진짜(USD/JPY·7-10Y Treasury·FTSE100·CAC·EuroStoxx50 등). ★from_54w forward edge(hit·기저·edge %p) 백테스트=LOCAL 보강 대상(현재=반전 verdict 집계이지 forward 성과 아님).
§2d상관 구조 — 주식-채권 롤링 상관 + 1Y vs 3Y Δ행렬
LSEG p16·p18 제시 방식 — 정렬(상관↑)=추세 신뢰↑인 동시에 분산 소멸 · 주식-채권 상관=레짐 독립 검증 축(P1-9)
★ 결론 (레짐 독립 검증 축 · P1-9)⚠️ 헤지 소멸 구간
주식-채권 126봉 상관 +0.42 — 장기평균 -0.26 대비 높음(분산 소멸 방향)
왜? (데이터 → 결론)
→현재 +0.42 (부분 동행) · 1달 전 +0.41 (Δ+0.01) · 1Y 범위 -0.07~+0.44
★장기(2008~ · 4,080봉) 평균 -0.26 · 양(+) 비율 22.2% → 현재 양(+) 상관은 역사적 소수 국면(채권=주식 헤지 가정 붕괴 구간)
→레짐 대조(자체 실측) — 인플레축 rising 국면 평균 -0.25(2,162봉) vs falling -0.26(1,918봉) · 차 +0.01 = 차이 미미 — 강한 확증 아님(그대로 표기) · 현재 인플레축 rising·상관 +0.42 → 방향 정합(차이 미미라 약한 지지)
→관계 변화(1Y vs 3Y) — |Δ| ≥ 0.2 쌍 4개 · 최대 하이일드–원자재 Δ-0.31 (1Y -0.28 vs 3Y +0.03) = 과거의 분산 감각이 지금은 다르다
위 4개 합쳐진 결과가 판정.
주식(S&P500) vs 장기국채(TLT) — 126봉 롤링 상관 1년 궤적 (0 위 = 함께 움직임 · 아래 = 반대로 움직임)
상관행렬 — 1Y(245봉) 값 + Δ(1Y−3Y) · 주황 Δ = |Δ| ≥ 0.2 (관계가 최근 1년에 크게 변한 쌍)
| No | 주식 | 장기국채 | 금 | 원자재 | 달러 | 하이일드 | 비트코인 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 주식 | · | +0.26 Δ+0.11 | +0.29 Δ+0.16 | 역 -0.19 Δ-0.26 | 역 -0.28 Δ-0.22 | +0.68 Δ-0.04 | +0.49 Δ+0.14 |
| 2 | 장기국채 | +0.26 Δ+0.11 | · | +0.05 Δ-0.03 | 역 -0.43 Δ-0.24 | 역 -0.27 Δ+0.05 | +0.54 Δ+0.05 | +0.04 Δ+0.07 |
| 3 | 금 | +0.29 Δ+0.16 | +0.05 Δ-0.03 | · | +0.21 Δ-0.04 | 역 -0.37 Δ-0.00 | +0.19 Δ+0.08 | +0.23 Δ+0.12 |
| 4 | 원자재 | 역 -0.19 Δ-0.26 | 역 -0.43 Δ-0.24 | +0.21 Δ-0.04 | · | +0.06 Δ+0.06 | 역 -0.28 Δ-0.31 | +0.06 Δ+0.01 |
| 5 | 달러 | 역 -0.28 Δ-0.22 | 역 -0.27 Δ+0.05 | 역 -0.37 Δ-0.00 | +0.06 Δ+0.06 | · | 역 -0.42 Δ-0.14 | 역 -0.16 Δ-0.10 |
| 6 | 하이일드 | +0.68 Δ-0.04 | +0.54 Δ+0.05 | +0.19 Δ+0.08 | 역 -0.28 Δ-0.31 | 역 -0.42 Δ-0.14 | · | +0.33 Δ+0.07 |
| 7 | 비트코인 | +0.49 Δ+0.14 | +0.04 Δ+0.07 | +0.23 Δ+0.12 | +0.06 Δ+0.01 | 역 -0.16 Δ-0.10 | +0.33 Δ+0.07 | · |
▶ 해석
– 상관 +1 = 완전히 같이 움직임 · 0 = 무관 · −1 = 반대로 움직임
– 주식-채권 상관이 +로 붙으면 '주식 떨어질 때 채권이 받쳐준다' 는 가정이 깨진 상태 — 분산이 사라짐
– Δ = 최근 1년 상관 − 3년 상관: 크게 변한 쌍은 과거의 분산 감각이 지금은 안 통한다는 뜻
방법 — 일간수익률 Pearson 상관 · 주식-채권 = 126봉 롤링(^GSPC vs TLT) · 행렬 = 최근 245봉(1Y) vs 735봉(3Y) 두 창, Δ = 1Y − 3Y · |Δ| ≥ 0.2 하이라이트(LSEG p18 'decoupling 을 Δ상관으로 제시' 방식) · 봉 정렬 = 기준 달력 ^GSPC + ffill 재현 —
scripts/nix_cross_correlation.py 2026-09-24 --print한계(그대로 표기)
상관 색 뱃지 = 표시용 강도(판정 임계 아님). 매수·매도 추천 아님.· LSEG 행렬 규약은 월간 수익률이나 1Y 창 12표본은 과소 → 일간수익률 채택(방법 차이 명시)
· BTC 등 7일 거래 자산은 주식 달력으로 정렬(주말 변동이 월요일 봉에 집계)
· 상관은 관계의 기록이지 예측이 아니다 — 국면이 바뀌면 상관도 바뀐다(2022 주식-채권 +0.5 스파이크)
· 롤링 창 126봉 은 겹침 표본 — 궤적의 인접 값은 독립이 아님
§3RRG — 각국 지수 산점도 + 사분면 (벤치 SPY · RRG54)
각국 지수 RRG54 상대강도×모멘텀 산점도 + 4사분면 (좌표·궤적 실측)
Leading 주도 · 1개
대만
Improving 개선 · 8개
DAXFTSE100CACEuroStoxx50MSCI WorldFTSE 250항셍HSCEI (H지수)
Weakening 약화 · 2개
포르투갈PSI니케이
Lagging 후행 · 10개
KOSPIKOSDAQ종합브라질멕시코상하이인도Nifty인도SensexShenzhen ComponentKorea ETFEM ETF
RRG 산점도 = rs_ratio(x·상대강도)×rs_mom(y·모멘텀) 좌표 + 궤적 tail(최근 6봉·★LOCAL coords 임베드 실측). rrg_edge(사분면 forward 성과)는 후속 백테스트. ★Weakening 2개 — 포르투갈PSI(rsr 136.63·rsm 68.03)·니케이(rsr 106.95·rsm 95.83) = 상대강도는 높으나 모멘텀 하락(리더십 균열 후보).
§3b크로스에셋 추세 전환 스캔 (RRG 6-TF · 조기경보)
크로스에셋 45종 6TF 사분면 5-state + 모멘텀 방향 · raw edge≈0(Edge 없음)
| No | 자산 | 추세 상태 | 모멘텀(RS-Mom) | TF↑ | 5 | 12 | 22 | 54 | 120 | 245 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 원자재지수 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 2 | 농산물 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 3 | 금 | · 중립 | 약 ▽ | 2/6 | G | G | I | G | G | I |
| 4 | 은 | ▲ 상승전환 | 강 ▽ | 3/6 | I | G | I | G | G | I |
| 5 | 백금 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 6 | 팔라듐 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 7 | 구리 | △ 상승지속 | 강 ▽ | 6/6 | I | I | I | I | I | I |
| 8 | 알루미늄 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 9 | WTI | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 10 | 브렌트 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 11 | 천연가스 | △ 상승지속 | 강 ▽ | 6/6 | I | I | I | I | I | I |
| 12 | 가솔린 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 13 | 난방유 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 14 | TTF유럽가스 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 15 | 밀 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 16 | 대두 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 17 | 옥수수 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 18 | KraneShares 글로벌 탄소배출권 ETF | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 19 | iPath Bloomberg Commodity | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 20 | 비트코인 | ▲ 상승전환 | 강 ▽ | 3/6 | L | L | L | W | W | W |
| 21 | 이더리움 | ▲ 상승전환 | 강 ▽ | 4/6 | I | I | I | I | G | G |
| 22 | 리플 | ▲ 상승전환 | 강 ▽ | 2/6 | L | W | L | G | G | W |
| 23 | 테더 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 24 | 솔라나 | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 25 | DXY | △ 상승지속 | 약 ▽ | 6/6 | I | I | I | I | I | I |
| 26 | USD/KRW | · 중립 | 강 ▽ | 4/6 | I | I | G | G | I | I |
| 27 | USD/JPY | ▼ 하락전환 | 강 ▽ | 4/6 | I | G | G | I | I | I |
| 28 | EUR/USD | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 29 | GBP/USD | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 30 | USD/CNY | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 31 | AUD/USD | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 32 | USD/TWD | ◌ 부족 | - ▽ | 0/6 | U | U | U | U | U | U |
| 33 | EM채권 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 34 | 물가연동 | · 중립 | 약 ▽ | 4/6 | G | I | I | G | I | I |
| 35 | 10Y금리 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 6/6 | I | I | I | I | I | I |
| 36 | 30Y금리 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 37 | 5Y금리 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | I | I | I | I | I | G |
| 38 | 3M금리 | ▲ 상승전환 | 약 ▽ | 4/6 | L | L | L | L | W | W |
| 39 | 2Y금리 | ▲ 상승전환 | 약 ▽ | 3/6 | G | I | I | I | G | G |
| 40 | HY하이일드 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 41 | 정크본드 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 42 | 투자등급 | ▲ 상승전환 | 약 ▽ | 3/6 | G | I | I | G | G | I |
| 43 | 뱅크론 | △ 상승지속 | 약 ▽ | 5/6 | G | I | I | I | I | I |
| 44 | 장기국채 | ▲ 상승전환 | 약 ▽ | 3/6 | G | I | I | G | G | I |
| 45 | 7-10Y Treasury | ▼ 하락전환 | 약 ▽ | 3/6 | G | G | I | I | G | I |
★조기/서술 전용: raw RRG-TF6 = 2008~ 검증 edge≈0(Edge 없음) = 조기경보·방향 관찰 전용, 결정 아님(lead 지연). ★상승전환 8종(은·비트코인·이더리움·리플·3M금리·2Y금리 등) + 하락전환 2종(USD/JPY·7-10Y Treasury) — regime Quad2 리플레이션 · 하위 reflation(구리·유가상승) 과의 정합은 §1dI(무효화 조건)·§1dW(4계절 노출) 에서 대조. L=Leading·I=Improving·G=Lagging·W=Weakening.
§3cRS·RRG 상태 컨텍스트 — 6TF 컴포짓·흐름·에지 점등 (검증판 병기)
producer 번들(rs_context_all·rolling-znorm+백테 정합) 소비 · 매크로 유니버스 · RS=상태 컨텍스트(신호 아님) · 에지=지표 ML 조합 점등(값 공개·로직 비공개)
기준일 2026-09-23
| No | 종목 | 6TF 사분면 (5·12·22·54·120·245) | 흐름 | 컴포짓/회전 | 실제 Perf (트레일링·전환후) | 에지 점등(개수·신호값·이름) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 10Y금리 ^TNX | 리리리리개개 리딩 4/6 · 강 4/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 🔄 개선→리딩 D-7 RS 107.2 · Mom 118.5 | 22d +8.9% · 54d +12.9% · 120d +18.6% · 245d +23.3% ↳ 전환후 7d 실현 +2.8% (초과 +2.3%p) | 에지 27 · 🔵 점등 6 Wt 13 · SA02 19 · SU31 16 · SU51 22 SigRk.P ·m·+32%p RankAll ·m·+25%p SigNm.P ·w·+16%p |
| 2 | 5Y금리 ^FVX | 리리리리리개 리딩 5/6 · 강 5/6 | ▲ 좋아짐 5/6 | 리딩 (약화→리딩·D-21) RS 116.1 · Mom 121.0 | 22d +13.9% · 54d +17.4% · 120d +26.7% · 245d +33.9% ↳ 전환후 21d 실현 +13.0% (초과 +12.7%p) | 에지 48 · 🔵 점등 13 Wt 9 · SA02 12 · SU31 10 · SU51 13 SigRk.P ·m·+42%p Wt.P ·m·+38%p RankAll ·m·+38%p |
| 3 | 원자재지수 | 약리리약리리 리딩 4/6 · 강 6/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 리딩 (개선→리딩·D-135) RS 115.8 · Mom 106.3 | 22d +5.7% · 54d +20.2% · 120d +13.6% · 245d +45.9% ↳ 전환후 135d 실현 +19.1% (초과 +5.7%p) | 에지 52 · 🔵 점등 6 Wt 46 · SA 48 · SA02 44 · S122 51 · S051 41 · SU31 81 · SU51 86 SigNm.P ·m·+31%p NormAll ·m·+26%p Rsi22 ·w·+25%p |
| 4 | 2Y금리 2YY=F | 리리리리개개 리딩 4/6 · 강 4/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 리딩 (개선→리딩·D-34) RS 109.9 · Mom 115.3 | 22d +6.0% · 54d +13.1% · 120d +16.5% · 245d +22.9% ↳ 전환후 34d 실현 +6.6% (초과 +6.3%p) | 에지 16 · 🔵 점등 2 Wt 18 · SA02 26 · SU31 25 · SU51 28 PvN2 ·w·+29%p PvN2 ·d·+19%p |
| 5 | WTI CL=F | 약리리약리리 리딩 4/6 · 강 6/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 리딩 (개선→리딩·D-134) RS 109.0 · Mom 106.3 | 22d +6.6% · 54d +26.2% · 120d -7.3% · 245d +50.2% ↳ 전환후 134d 실현 -3.1% (초과 -18.4%p) | 에지 40 · 🔵 점등 1 Wt 41 · SA 53 · SA02 18 · S122 52 · S051 23 · SU31 74 · SU51 71 SU31.P ·d·+18%p |
| 6 | 브렌트 BZ=F | 약리리약리리 리딩 4/6 · 강 6/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 리딩 (개선→리딩·D-135) RS 108.8 · Mom 105.4 | 22d +4.5% · 54d +26.4% · 120d -2.5% · 245d +50.9% ↳ 전환후 135d 실현 +7.2% (초과 -6.3%p) | 에지 50 · 🔵 점등 3 Wt 62 · SA 49 · SA02 80 · S122 45 · S051 86 · SU31 59 · SU51 60 SA02.P ·d·+32%p S051.P ·d·+30%p S051.P ·w·+21%p |
| 7 | Korea ETF | 리리리약약약 리딩 3/6 · 강 6/6 | ▼ 나빠짐 5/6 | 약화 (리딩→약화·D-139) RS 112.3 · Mom 93.4 | 22d +4.1% · 54d +1.6% · 120d +47.1% · 245d +126.7% ↳ 전환후 139d 실현 +47.6% (초과 +34.9%p) | 에지 66 · 🔵 점등 0 Wt 54 · SA 54 · SA02 44 · S122 57 · S051 53 · SU31 55 · SU51 49 |
| 8 | 포르투갈PSI | 리리약약약리 리딩 3/6 · 강 6/6 | ▼ 나빠짐 3/6 | 약화 (리딩→약화·D-86) RS 110.5 · Mom 92.4 | 22d +6.3% · 54d -0.4% · 120d +56.5% · 245d +110.1% ↳ 전환후 86d 실현 +3.3% (초과 -1.3%p) | 에지 57 · 🔵 점등 0 Wt 48 · SA 50 · SA02 47 · S122 41 · SU31 59 · SU51 60 |
| 9 | 구리 HG=F | 리약약약약리 리딩 2/6 · 강 6/6 | ▲ 좋아짐 5/6 | 약화 (리딩→약화·D-16) RS 111.0 · Mom 98.5 | 22d +3.0% · 54d +11.9% · 120d +20.5% · 245d +40.3% ↳ 전환후 16d 실현 +2.8% (초과 +2.7%p) | 에지 60 · 🔵 점등 2 Wt 15 · SA 10 · SA02 25 · S122 8 · S051 43 · SU31 84 · SU51 83 Zc(22)z ·m·+19%p NormAll ·m·+19%p |
| 10 | KOSPI ^KS11 | 약리리약약약 리딩 2/6 · 강 6/6 | ▼ 나빠짐 1/6 | 약화 (리딩→약화·D-132) RS 109.7 · Mom 92.6 | 22d +8.3% · 54d -15.6% · 120d +29.6% · 245d +115.0% ↳ 전환후 132d 실현 +25.5% (초과 +12.0%p) | 에지 76 · 🔵 점등 0 Wt 54 · SA 71 · SA02 31 · S122 61 · S051 45 · SU31 45 · SU51 46 |
| 11 | EM ETF | 약리리약약약 리딩 2/6 · 강 6/6 | ▼ 나빠짐 4/6 | 약화 (리딩→약화·D-138) RS 108.5 · Mom 93.2 | 22d +1.6% · 54d +3.0% · 120d +19.2% · 245d +26.8% ↳ 전환후 138d 실현 +17.5% (초과 +4.8%p) | 에지 84 · 🔵 점등 0 Wt 46 · SA 45 · SA02 40 · S122 62 · S051 24 · SU31 25 · SU51 22 |
| 12 | 대만 ^TWII | 약약약약약리 리딩 1/6 · 강 6/6 | ▼ 나빠짐 1/6 | 약화 (리딩→약화·D-58) RS 115.9 · Mom 96.6 | 22d +6.7% · 54d +2.1% · 120d +42.7% · 245d +92.0% ↳ 전환후 58d 실현 +7.1% (초과 +1.0%p) | 에지 57 · 🔵 점등 1 Wt 29 · SA 49 · SA02 7 · S122 29 · S051 6 · SU31 62 · SU51 66 SigRk.P ·m·+23%p |
| 13 | 니케이 ^N225 | 약약약약약리 리딩 1/6 · 강 6/6 | ▼ 나빠짐 1/6 | 약화 (리딩→약화·D-57) RS 111.2 · Mom 95.0 | 22d -3.6% · 54d -7.2% · 120d +17.7% · 245d +55.0% ↳ 전환후 57d 실현 -10.2% (초과 -13.9%p) | 에지 89 · 🔵 점등 5 Wt 75 · SA 78 · SA02 75 · S122 76 · S051 70 · SU31 67 · SU51 64 SA02.P ·d·+24%p SigRk.P ·w·+23%p Wt.P ·m·+19%p |
| 14 | 브라질 ^BVSP | 약리개지약약 리딩 1/6 · 강 4/6 | ▲ 좋아짐 2/6 | 약화 (지연→약화·D-9) RS 101.9 · Mom 97.8 | 22d +10.7% · 54d +8.0% · 120d +1.7% · 245d +27.4% ↳ 전환후 9d 실현 +0.1% (초과 -0.6%p) | 에지 86 · 🔵 점등 0 Wt 49 · SA 42 · SA02 52 · S122 56 · S051 53 · SU31 41 · SU51 51 |
| 15 | 30Y금리 ^TYX | 약리개개개지 리딩 1/6 · 강 2/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-13) RS 94.2 · Mom 107.8 | 22d +3.1% · 54d +7.1% · 120d +10.4% · 245d +14.1% ↳ 전환후 13d 실현 +2.5% (초과 +2.2%p) | 에지 23 · 🔵 점등 4 Wt 53 · SA02 81 · SU31 81 · SU51 80 Rsi5 ·w·+13%p SigNm.P ·w·+11%p SigRk.P ·w·+8%p |
| 16 | 3M금리 ^IRX | 리개개개개지 리딩 1/6 · 강 1/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-11) RS 91.7 · Mom 112.3 | 22d +8.8% · 54d +8.1% · 120d +11.9% · 245d +4.8% ↳ 전환후 11d 실현 +7.2% (초과 +7.5%p) | 에지 47 · 🔵 점등 15 Wt 10 · SA02 15 · SU31 13 · SU51 18 Wt.P ·m·+51%p SigNm.P ·m·+51%p SigRk.P ·m·+51%p |
| 17 | 은 SI=F | 개지개지약약 리딩 0/6 · 강 2/6 | ▼ 나빠짐 3/6 | 지연 (약화→지연·D-13) RS 98.8 · Mom 95.0 | 22d -6.7% · 54d +11.5% · 120d -14.5% · 245d +37.1% ↳ 전환후 13d 실현 -3.2% (초과 -2.5%p) | 에지 81 · 🔵 점등 0 Wt 42 · SA 50 · SA02 30 · S122 70 · S051 26 · SU31 16 · SU51 28 |
| 18 | 금 GC=F | 지지개지지약 리딩 0/6 · 강 1/6 | ▼ 나빠짐 1/6 | 지연 (약화→지연·D-59) RS 94.7 · Mom 95.2 | 22d -7.7% · 54d +5.8% · 120d -10.2% · 245d +10.8% ↳ 전환후 59d 실현 +7.0% (초과 +4.2%p) | 에지 60 · 🔵 점등 0 Wt 63 · SA 80 · SA02 35 · S122 84 · S051 33 · SU31 50 · SU51 52 |
| 19 | MSCI World | 지지개개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 1/6 | 지연 (약화→지연·D-87) RS 92.6 · Mom 94.4 | 22d +0.0% · 54d +2.3% · 120d +15.5% · 245d +14.5% ↳ 전환후 87d 실현 +3.8% (초과 -0.1%p) | 에지 75 · 🔵 점등 1 Wt 54 · SA 76 · SA02 18 · S122 87 · S051 25 · SU31 77 · SU51 83 SU31.P ·d·+17%p |
| 20 | 농산물 | 지개개개개개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 2/6 | 개선 (지연→개선·D-26) RS 92.5 · Mom 111.6 | 22d +0.6% · 54d +3.6% · 120d +4.5% · 245d +6.7% ↳ 전환후 26d 실현 +2.8% (초과 +3.9%p) | 에지 44 · 🔵 점등 0 Wt 44 · SA 56 · SA02 23 · S122 56 · S051 17 · SU31 100 · SU51 100 |
| 21 | FTSE100 ^FTSE | 개지지개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 지연 (개선→지연·D-32) RS 91.5 · Mom 95.7 | 22d -0.4% · 54d +0.5% · 120d +7.4% · 245d +15.7% ↳ 전환후 32d 실현 -1.7% (초과 -1.4%p) | 에지 90 · 🔵 점등 8 Wt 84 · SA 84 · SA02 85 · S122 91 · S051 82 · SU31 85 · SU51 81 SigRk.P ·m·+22%p RankAll ·w·+18%p S051.P ·d·+18%p |
| 22 | EuroStoxx50 ^STOXX50E | 지지지개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 2/6 | 지연 (개선→지연·D-11) RS 91.4 · Mom 97.3 | 22d -1.9% · 54d -0.3% · 120d +13.2% · 245d +15.4% ↳ 전환후 11d 실현 -1.5% (초과 -1.2%p) | 에지 86 · 🔵 점등 7 Wt 89 · SA 89 · SA02 92 · S122 84 · S051 94 · SU31 83 · SU51 75 S051.P ·d·+20%p SU31.P ·w·+19%p RankAll ·w·+11%p |
| 23 | 비트코인 | 개개개개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-53) RS 90.4 · Mom 106.2 | 22d +7.7% · 54d +35.5% · 120d +23.9% · 245d -28.9% ↳ 전환후 53d 실현 +33.5% (초과 +31.4%p) | 에지 87 · 🔵 점등 20 Wt 7 · SA 3 · SA02 11 · S122 3 · S051 20 · SU31 6 · SU51 6 S051.P ·w·+36%p Zc(22)z ·m·+24%p SA.P ·w·+22%p |
| 24 | 이더리움 | 개개개개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 5/6 | 개선 (지연→개선·D-54) RS 90.3 · Mom 105.1 | 22d +6.3% · 54d +53.4% · 120d +25.0% · 245d -38.6% ↳ 전환후 54d 실현 +53.4% (초과 +50.4%p) | 에지 68 · 🔵 점등 2 Wt 17 · SA 7 · SA02 30 · S122 31 · S051 24 · SU31 6 · SU51 10 SA.P ·w·+22%p SA.P ·d·+8%p |
| 25 | KOSDAQ종합 ^KQ11 | 개개개지지약 리딩 0/6 · 강 1/6 | ▲ 좋아짐 2/6 | 지연 (약화→지연·D-49) RS 89.5 · Mom 94.5 | 22d +1.4% · 54d -10.0% · 120d -23.8% · 245d +1.4% ↳ 전환후 49d 실현 +5.3% (초과 +2.4%p) | 에지 61 · 🔵 점등 1 Wt 26 · SA 34 · SA02 8 · S122 35 · S051 14 · SU31 75 · SU51 75 SigNm.P ·w·+10%p |
| 26 | FTSE 250 ^FTMC | 개지지개지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 지연 (개선→지연·D-9) RS 89.2 · Mom 99.3 | 22d -1.1% · 54d +3.6% · 120d +14.4% · 245d +12.3% ↳ 전환후 9d 실현 +1.0% (초과 +0.3%p) | 에지 73 · 🔵 점등 3 Wt 46 · SA 63 · SA02 19 · S122 61 · S051 17 · SU31 55 · SU51 52 SU31.P ·w·+21%p SigRk.P ·d·+6%p SigRk.P ·w·+6%p |
| 27 | 리플 | 개개개개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-70) RS 89.1 · Mom 107.1 | 22d +2.3% · 54d +36.4% · 120d +10.3% · 245d -49.5% ↳ 전환후 70d 실현 +31.4% (초과 +27.9%p) | 에지 82 · 🔵 점등 3 Wt 7 · SA 1 · SA02 15 · S122 3 · S051 17 · SU31 5 · SU51 4 SigRk.P ·m·+26%p Wt.P ·m·+24%p SigNm.P ·m·+23%p |
| 28 | Shenzhen Component | 개지지지약약 리딩 0/6 · 강 2/6 | ▼ 나빠짐 2/6 | 지연 (약화→지연·D-32) RS 88.9 · Mom 86.5 | 22d -1.2% · 54d -10.9% · 120d +1.4% · 245d +9.1% ↳ 전환후 32d 실현 -2.9% (초과 -3.4%p) | 에지 49 · 🔵 점등 2 Wt 64 · SA02 64 · SU31 64 · SU51 63 SigRk.P ·d·+10%p SigRk.P ·w·+10%p |
| 29 | DAX ^GDAXI | 지지지개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-65) RS 87.1 · Mom 102.9 | 22d -2.2% · 54d -0.2% · 120d +13.9% · 245d +7.6% ↳ 전환후 65d 실현 +1.5% (초과 -1.3%p) | 에지 71 · 🔵 점등 1 Wt 69 · SA 92 · SA02 33 · S122 92 · S051 39 · SU31 87 · SU51 82 S122.P ·d·+8%p |
| 30 | 천연가스 NG=F | 개개개개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-4) RS 87.0 · Mom 100.1 | 22d +14.2% · 54d -1.4% · 120d +12.3% · 245d -8.9% ↳ 전환후 4d 실현 +9.2% (초과 +8.5%p) | 에지 48 · 🔵 점등 0 Wt 22 · SA 25 · SA02 27 · S122 23 · S051 40 · SU31 84 · SU51 82 |
| 31 | 멕시코 ^MXX | 지개개지지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 2/6 | 지연 (약화→지연·D-71) RS 84.3 · Mom 91.8 | 22d +0.3% · 54d -4.8% · 120d -4.2% · 245d +4.9% ↳ 전환후 71d 실현 -1.8% (초과 -6.0%p) | 에지 59 · 🔵 점등 9 Wt 90 · SA 88 · SA02 98 · S122 77 · S051 95 · SU31 72 · SU51 69 PvN2 ·m·+27%p Rsi5 ·m·+27%p Wt.P ·m·+24%p |
| 32 | 뱅크론 | 지개개개지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-19) RS 84.2 · Mom 104.3 | 22d -0.3% · 54d +0.5% · 120d +0.6% · 245d -1.9% ↳ 전환후 19d 실현 +0.1% (초과 -0.1%p) | 에지 80 · 🔵 점등 3 Wt 43 · SA 40 · SA02 36 · S122 72 · SU31 57 · SU51 60 SU31.P ·w·+23%p |
| 33 | DXY | 개개개지지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 5/6 | 개선 (지연→개선·D-12) RS 83.8 · Mom 105.1 | 22d +2.2% · 54d -0.0% · 120d +1.2% · 245d +3.4% ↳ 전환후 12d 실현 +2.1% (초과 +2.8%p) | 에지 22 · 🔵 점등 3 Wt 9 · SA02 11 · SU31 11 · SU51 11 SigRk.P ·m·+25%p Wt.P ·m·+19%p |
| 34 | 인도Sensex ^BSESN | 지지지개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-65) RS 83.0 · Mom 101.8 | 22d -3.1% · 54d -3.4% · 120d +0.9% · 245d -8.1% ↳ 전환후 65d 실현 -1.8% (초과 -4.3%p) | 에지 53 · 🔵 점등 4 Wt 87 · SA 87 · SA02 94 · S122 64 · S051 94 · SU31 45 · SU51 37 NormAll ·m·+23%p SigNm.P ·m·+19%p SA02.P ·d·+16%p |
| 35 | HSCEI (H지수) ^HSCE | 개개개개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-50) RS 82.8 · Mom 108.7 | 22d -1.6% · 54d +6.7% · 120d -1.9% · 245d -10.9% ↳ 전환후 50d 실현 +3.7% (초과 +1.2%p) | 에지 53 · 🔵 점등 9 Wt 61 · SA 39 · SA02 99 · S122 30 · S051 99 · SU31 89 · SU51 89 S051.P ·d·+44%p SA02.P ·d·+39%p S051.P ·w·+37%p |
| 36 | EUR/USD EURUSD=X | 지개개개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 2/6 | 개선 (지연→개선·D-23) RS 82.6 · Mom 103.4 | 22d -2.6% · 54d -0.1% · 120d -1.6% · 245d -3.0% ↳ 전환후 23d 실현 -2.4% (초과 -3.1%p) | 에지 53 · 🔵 점등 6 Wt 96 · SA 95 · SA02 96 · S122 91 · S051 95 · SU31 38 · SU51 56 Wt.P ·d·+41%p SA02.P ·d·+19%p S051.P ·w·+16%p |
| 37 | 인도Nifty ^NSEI | 지지지개개지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-66) RS 82.6 · Mom 102.1 | 22d -3.1% · 54d -3.1% · 120d +1.8% · 245d -6.2% ↳ 전환후 66d 실현 -0.9% (초과 -5.2%p) | 에지 48 · 🔵 점등 1 Wt 73 · SA 86 · SA02 56 · S122 49 · S051 70 · SU31 39 · SU51 29 SigNm.P ·m·+12%p |
| 38 | HY하이일드 | 지개개개지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-18) RS 82.2 · Mom 102.6 | 22d -1.8% · 54d -2.1% · 120d -1.8% · 245d -3.8% ↳ 전환후 18d 실현 -2.3% (초과 -2.5%p) | 에지 79 · 🔵 점등 13 Wt 95 · SA 96 · SA02 94 · S122 98 · S051 94 · SU31 85 · SU51 90 Wt.P ·d·+26%p Rsi5 ·w·+24%p SigRk.P ·w·+22%p |
| 39 | 정크본드 | 지개개개지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-18) RS 82.2 · Mom 102.3 | 22d -1.9% · 54d -2.2% · 120d -1.8% · 245d -4.1% ↳ 전환후 18d 실현 -2.3% (초과 -2.5%p) | 에지 59 · 🔵 점등 5 Wt 65 · SA 94 · SA02 17 · S122 98 · S051 3 · SU31 61 · SU51 64 S122.P ·d·+16%p SA.P ·d·+15%p S122.P ·w·+14%p |
| 40 | 항셍 ^HSI | 지개개개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 4/6 | 개선 (지연→개선·D-46) RS 82.0 · Mom 101.0 | 22d -1.8% · 54d +6.0% · 120d -0.1% · 245d -5.1% ↳ 전환후 46d 실현 +0.1% (초과 -2.9%p) | 에지 69 · 🔵 점등 8 Wt 71 · SA 60 · SA02 99 · S122 55 · S051 99 · SU31 79 · SU51 84 SA02.P ·d·+44%p S051.P ·d·+42%p S051.P ·w·+26%p |
| 41 | 7-10Y Treasury | 지개개개지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-19) RS 81.3 · Mom 102.2 | 22d -3.0% · 54d -3.7% · 120d -5.5% · 245d -6.5% ↳ 전환후 19d 실현 -3.6% (초과 -3.8%p) | 에지 16 · 🔵 점등 3 Wt 85 · SA 95 · SA02 70 · S122 97 · SU31 79 · SU51 60 RankAll ·d·+9%p SA.P ·d·+7%p S122.P ·d·+6%p |
| 42 | 장기국채 | 개개개개지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-20) RS 81.2 · Mom 102.8 | 22d -1.9% · 54d -4.6% · 120d -6.7% · 245d -9.9% ↳ 전환후 20d 실현 -3.6% (초과 -3.8%p) | 에지 26 · 🔵 점등 4 Wt 81 · SA 67 · SA02 93 · S122 65 · S051 92 · SU31 84 · SU51 83 S051.P ·w·+34%p Rsi5 ·m·+27%p Zc(22)z ·m·+20%p |
| 43 | 투자등급 | 개개개개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-18) RS 81.1 · Mom 102.5 | 22d -2.0% · 54d -3.7% · 120d -4.7% · 245d -6.8% ↳ 전환후 18d 실현 -2.7% (초과 -2.9%p) | 에지 19 · 🔵 점등 0 Wt 73 · SA 88 · SA02 47 · S122 90 · S051 53 · SU31 80 · SU51 73 |
| 44 | 물가연동 | 지개개개지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-18) RS 81.0 · Mom 102.7 | 22d -2.5% · 54d -3.1% · 120d -5.0% · 245d -5.8% ↳ 전환후 18d 실현 -2.5% (초과 -2.7%p) | 에지 17 · 🔵 점등 1 Wt 84 · SA 92 · SA02 72 · S122 97 · S051 68 · SU31 95 · SU51 95 Rsi5 ·w·+15%p |
| 45 | CAC ^FCHI | 개지지개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 지연 (개선→지연·D-31) RS 80.8 · Mom 97.2 | 22d -3.9% · 54d -3.7% · 120d +5.5% · 245d +4.2% ↳ 전환후 31d 실현 -6.8% (초과 -6.1%p) | 에지 49 · 🔵 점등 10 Wt 95 · SA 93 · SA02 98 · S122 86 · S051 97 · SU31 25 · SU51 22 SigRk.P ·m·+24%p RankAll ·m·+21%p NormAll ·w·+16%p |
| 46 | EM채권 | 개개개개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 3/6 | 개선 (지연→개선·D-17) RS 80.5 · Mom 101.7 | 22d -2.1% · 54d -3.4% · 120d -1.4% · 245d -2.7% ↳ 전환후 17d 실현 -2.6% (초과 -2.2%p) | 에지 51 · 🔵 점등 2 Wt 89 · SA 96 · SA02 79 · S122 96 · S051 68 · SU31 80 · SU51 75 Zc(22)z ·w·+19%p SigNm.P ·w·+12%p |
| 47 | USD/JPY JPY=X | 개지지개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 4/6 | 지연 (개선→지연·D-36) RS 79.0 · Mom 97.6 | 22d -0.3% · 54d -2.5% · 120d -0.2% · 245d +7.0% ↳ 전환후 36d 실현 +0.5% (초과 -0.8%p) | 에지 80 · 🔵 점등 1 Wt 31 · SA 39 · SA02 5 · S122 42 · S051 18 · SU31 33 · SU51 35 SigRk.P ·w·+12%p |
| 48 | 상하이 | 개개개개지지 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▼ 나빠짐 3/6 | 지연 (약화→지연·D-85) RS 77.7 · Mom 95.0 | 22d +1.4% · 54d -2.3% · 120d +1.8% · 245d +3.6% ↳ 전환후 85d 실현 -5.3% (초과 -10.7%p) | 에지 64 · 🔵 점등 4 Wt 59 · SA02 71 · SU31 70 · SU51 71 RankAll ·m·+24%p Wt.P ·m·+16%p SigRk.P ·m·+9%p |
| 49 | USD/KRW KRW=X | 개개개지지개 리딩 0/6 · 강 0/6 | ▲ 좋아짐 5/6 | 개선 (지연→개선·D-6) RS 74.9 · Mom 102.6 | 22d -1.8% · 54d -10.1% · 120d -9.1% · 245d -2.6% ↳ 전환후 6d 실현 +1.5% (초과 +0.1%p) | 에지 75 · 🔵 점등 3 Wt 55 · SA 74 · SA02 20 · S122 74 · S051 19 · SU31 32 · SU51 22 Wt.P ·w·+42%p S051.P ·w·+42%p SigNm.P ·m·+16%p |
사분면: 리딩 강·상승 · 약화 강하나 식음 · 개선 약하나 살아남 · 지연 약 · 흐름=최근5봉 궤적(좋아짐▲/나빠짐▼) · 컴포짓=6TF평균 5일평활 · Perf=이 종목 실제 실현수익(트레일링·전환후) · 🔄 개선→리딩=최근 22봉 내 컴포짓 개선→리딩 전환 — 유니버스 백테 h245 OOS 절대 +7.7%p · SPY 대비 초과 Edge 있음 (+5.9%p·n219). 유니버스 통계 32종 · RS는 신호가 아닌 상태 컨텍스트 — 매매 에지는 ML 조합. 투자자문 아님.
§4로테이션 — IN / OUT (모멘텀 반전)
rotation.into_top/outof_top + scores · 모멘텀 반전 방향 (실데이터)
IN 유입 상위 (10개 · 상승반전)
| No | 자산 | 신호 | 스코어 |
|---|---|---|---|
| 1 | 은 | ▲ 상승반전 | — |
| 2 | 비트코인 | ▲ 상승반전 | — |
| 3 | 이더리움 | ▲ 상승반전 | — |
| 4 | 리플 | ▲ 상승반전 | — |
| 5 | 3M금리 | ▲ 상승반전 | — |
| 6 | 2Y금리 | ▲ 상승반전 | — |
| 7 | 투자등급 | ▲ 상승반전 | — |
| 8 | 장기국채 | ▲ 상승반전 | — |
| 9 | KOSDAQ종합 | ▲ 상승반전 | — |
| 10 | 브라질 | ▲ 상승반전 | — |
OUT 이탈 상위 (9개 · 하락반전)
| No | 자산 | 신호 | 스코어 |
|---|---|---|---|
| 1 | USD/JPY | ▼ 하락반전 | — |
| 2 | 7-10Y Treasury | ▼ 하락반전 | — |
| 3 | FTSE100 | ▼ 하락반전 | — |
| 4 | CAC | ▼ 하락반전 | — |
| 5 | EuroStoxx50 | ▼ 하락반전 | — |
| 6 | 니케이 | ▼ 하락반전 | — |
| 7 | MSCI World | ▼ 하락반전 | — |
| 8 | FTSE 250 | ▼ 하락반전 | — |
| 9 | 항셍 | ▼ 하락반전 | — |
🔰쉽게 — IN = 내리다 위로 꺾인 자산(up_reversal) 10개 · OUT = 오르다 아래로 꺾인 자산(down_reversal) 9개. 지속 추세는 상승 10개·하락 4개. 즉 돈이 은 · 비트코인 · 이더리움 쪽으로 옮겨가고 USD/JPY · 7-10Y Treasury · FTSE100 에서 빠지는 그림. (스코어 "—" = rotation.scores 가 자산별 값이 아니라 IN/OUT 개수만 담고 있어 미표시 — LOCAL 보강 대상)
IN=상승반전(은, 비트코인, 이더리움, 리플, 3M금리) · OUT=하락반전(USD/JPY, 7-10Y Treasury, FTSE100, CAC, EuroStoxx50). 지속 추세: 상승 10개·하락 4개. 스코어=모멘텀 z(산식 비공개).
§5매크로 리스크 · 레짐 (200일선 + 포지셔닝 CoT)
200일선 구조 필터 + killswitch + 포지셔닝 CoT 5계약 3년 백분위(P0-5 배선)
구조 레짐
BULL
레짐
Quad2 리플레이션
포스처
유지(주의) · 관찰 폭 회복/추가 둔화·SPX 7600 라인·RRG 약화 지속(로테이션)
200일선 위 비율
70.6%
대상 지수
34개
SPY 200일선
아래 ✗
killswitch A
주의 ⚠️armed
B
경계 미점화
C
방어 미점화
🔰쉽게 — 200일선 위 = 장기 추세가 아직 살아있다는 뜻. 지금 지수 34개 중 70.6% 가 위 → 구조는 강세. killswitch 는 "방어로 전환할 조건"이고 지금 켜진 건 A 단계. 즉 레짐이 Quad2 라도 구조가 살아있어 전면 방어 전환 근거는 아직 아니다.
★killswitch A(주의) ⚠️점화 — breadth 40.54 < 45 · RRG54 약화(42) > 리딩(8). B 미점화 · C 미점화. 200일선 위 70.6% = 구조적 강세장(PTJ) → Quad2 라도 gross 축소 불필요. ★포지셔닝(CoT) — 5계약 · 기준일 2026-08-25(종가보다 30일 전) · 3년 백분위 극단 1건(미30Y 국채) — 아래 패널 참조.
★ 결론 (포지셔닝)⚠️ 쏠림
CoT 5계약 — 3년 백분위 극단 1건 (미30Y 국채)
왜? (데이터 → 결론)
★미30Y 국채 3년 백분위 91.7 = 3년 중 가장 롱 쪽(극단 · 백분위 90 이상 / 10 이하) — 다만 net 은 -302,994 계약(순숏)이라 "절대 롱" 이 아니라 자기 3년 범위의 끝이라는 뜻 — 되돌림이 시작되면 반대 방향 충격이 커지는 자리
→주간 변화가 가장 큰 계약 = 나스닥100 백분위 +30.1p (net +23,393 계약) — 한 주 만에 자리가 바뀐 쪽
→기준일 2026-08-25 · 리포트 종가보다 30일 전 — CoT 는 화요일 마감분을 금요일에 발표한다(같은 날 값이 아님)
→표본 = 계약별 주간 846주 이상(약 16년) · 기준 TFF_leveraged — 다른 분류(Legacy Non-Commercial)와 이어붙이지 않음
위 4개 합쳐진 결과가 판정.
CoT 포지셔닝 — Leveraged Funds net · 3년 백분위 (기준일 2026-08-25)
| No | 계약 | 자산군 | net(계약수) | 3년 백분위 | 주간 Δnet | Δ백분위 | 상태(표시용) | 기준일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | S&P500 | 주식 | -328,532 | 55.8 | ▼ -39,097 | ▼ -17.3p | 중립권 | 2026-08-25 |
| 2 | 나스닥100 | 주식 | -44,316 | 38.5 | ▲ +23,393 | ▲ +30.1p | 중립권 | 2026-08-25 |
| 3 | VIX | 변동성 | -30,143 | 42.3 | ▼ -11,050 | ▼ -22.4p | 중립권 | 2026-08-25 |
| 4 | 미10Y 국채 | 금리 | -2,134,339 | 21.2 | ▲ +94,674 | ▲ +4.5p | 숏 쪽 우위 | 2026-08-25 |
| 5 | 미30Y 국채 | 금리 | -302,994 | 91.7 | ▲ +58,389 | ▲ +17.3p | 3년 상위(롱 쪽 끝) | 2026-08-25 |
▶ 해석
– net = 헤지펀드(Leveraged Funds)의 롱 − 숏 계약수
– 백분위는 그 계약 자신의 최근 3년 범위 안 위치 — 90 이상이면 3년 중 롱 쪽 끝, 10 이하면 숏 쪽 끝
– 국채처럼 net 이 늘 음수(순숏)인 계약은 백분위가 높아도 절대값은 숏입니다 — 위치이지 방향이 아님
– 몰림은 되돌림 충격의 크기를 말하는 것이지 '오른다/내린다' 예측이 아닙니다
출처 — CFTC Commitments of Traders (TFF · Leveraged Funds) — 화요일 기준 · 금요일 발표. 정의 — net = Leveraged Funds 롱 − 숏 계약수 · 백분위 = 최근 3년 net 분포 내 위치(0~100). Legacy Non-Commercial 과 다른 집단이라 splice 하지 않음. 한계 — 화요일 마감분을 금요일에 공표하므로 이 값은 리포트 종가와 다른 날짜(기준일 2026-08-25 · 30일 전)의 상태이며, 백분위 구간(90 이상 / 10 이하)은 표시용이지 매매 임계가 아니다. 매수·매도 추천 아님.
§5f금융여건 — 돈줄이 조이나 느슨한가 (FRED · 가격 밖의 축)
NFCI·ANFCI·STLFSI4·HY OAS — 발행기관 공개 해석만 사용(자작 임계 없음) · 가격 파생 레짐(§1d)의 순환논증을 끊는 대조 축
★ 결론 (금융여건)
0 기준 3종 전부 평균보다 루즈(완화적) · HY OAS (미국 하이일드 스프레드) 3년 범위 하단
왜? (데이터 → 결론)
→NFCI (전미 금융여건지수) -0.558 = 평균보다 루즈 · 1년 백분위 12.2 · 3년 3.9
→ANFCI (조정 NFCI · 경기 무상관 성분) -0.582 = 평균보다 루즈 · 1년 백분위 32.7 · 3년 11.1
→STLFSI4 (세인트루이스 금융스트레스) -0.853 = 평균 이하 스트레스 · 1년 백분위 8.2 · 3년 9.2
→HY OAS (미국 하이일드 스프레드) 2.650%p = 3년 범위 하단 · 1년 백분위 4.0 · 3년 3.9
→기준일이 리포트 종가보다 최대 27일 전 — 주간 지표는 수요일 발표(같은 날 값이 아님)
→금융여건은 가격에서 파생되지 않는 축 — 가격만으로 레짐을 판정할 때의 순환논증을 끊는 대조 자료
위 6개 합쳐진 결과가 판정.
FRED 금융여건 — 값 · 백분위 · 존 (기준 2026-09-24)
| No | 지표 | 기준일 | 값 | 1년 백분위 | 3년 백분위 | 존(표시용) | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NFCI (전미 금융여건지수) 금융활동 105개 지표의 가중평균 종합 금융여건 | 2026-08-28 | -0.558 | 12.2 | 3.9 | 평균보다 루즈 | ▼ -0.002 완화 |
| 2 | ANFCI (조정 NFCI · 경기 무상관 성분) NFCI 에서 경기(성장·물가)와 상관된 성분을 제거한 잔여 금융여건 | 2026-08-28 | -0.582 | 32.7 | 11.1 | 평균보다 루즈 | ▲ +0.003 타이트닝 |
| 3 | STLFSI4 (세인트루이스 금융스트레스) 금리·스프레드·변동성 등 주간 시리즈로 만든 금융시장 스트레스 지수 | 2026-08-28 | -0.853 | 8.2 | 9.2 | 평균 이하 스트레스 | ▼ -0.043 스트레스 ↓ |
| 4 | HY OAS (미국 하이일드 스프레드) 하이일드 회사채가 국채 대비 요구하는 추가 금리(%p). 낮을수록 크레딧 태평 | 2026-09-03 | 2.650%p | 4.0 | 3.9 | 3년 범위 하단 | ▼ -0.010 스프레드 축소 |
▶ 해석
– 금융여건 = 돈을 빌리기 쉬운 정도 — 느슨하면 위험자산에 순풍, 조이면 역풍
– NFCI 계열은 0 이 역사 평균이라 부호만 봐도 됩니다(양수 = 평균보다 조임)
– HY OAS 는 하이일드 채권이 국채보다 더 요구하는 금리(%p) — 낮을수록 시장이 신용위험을 태평하게 본다는 뜻
– 백분위는 그 지표 자신의 최근 1년·3년 범위 안 위치입니다(낮을수록 그 기간 중 낮은 쪽)
출처 — FRED (세인트루이스 연은) — Chicago Fed NFCI/ANFCI · St. Louis Fed STLFSI4 · ICE BofA HY OAS. 백분위 — 경험적 백분위 — 창 안에서 현재값 이하인 관측 비율(%) (1년 = 최근 365일 · 3년 = 1095일 창). 한계 — NFCI·ANFCI·STLFSI4 는 주간(수요일 발표·전주 금요일까지 커버) → 리포트 종가와 다른 날짜다. HY OAS 는 FRED 가 최근 약 3년만 배포한다 → 10년 백분위는 산출 불가(보유 구간 내 백분위만). ICE BofA 지수는 ICE Data Indices 저작물이다 — 제3자 재배포·재발행은 사전 서면 승인 대상. 존 라벨은 발행기관 공개 해석(0 기준 부호) 또는 백분위 위치 표기이며 매매 임계가 아니다. 재현 —
python3 scripts/nix_fred_conditions.py --inc --print. 원계열 그대로이며 자체 가공·가중 없음. 확률적 참고 — 매수/매도 추천 아님.§T종합 판정 (4사분면 본체)
regime 4사분면 판정 = Hero+§1d 본체
🎯
종합 판정
Quad2 · 구조 강세
Quad2 리플레이션 · reflation(구리·유가상승) — 크립토·금·원자재 우위·주식 회피 · 구조적 강세 유지
—★크로스에셋 정합 — 상승반전 13종(은, 비트코인, 이더리움, 리플) vs 하락반전 9종(USD/JPY, 7-10Y Treasury, FTSE100, CAC) = 크로스에셋 정합: Quad2 — IN 은·비트코인·이더리움 / OUT USD/JPY·7-10Y Treasury·FTSE100 · 상승반전 우세(13:9)
—★구조 — 국가지수 70.6% 200일선 위·SPY 200일선 아래 = 구조적 강세장 → Quad2 라도 방어 전환은 아직 아님
—각국 RRG54 — 주도 대만 / 개선 DAX, FTSE100, CAC 외 5 / 약화 포르투갈PSI, 니케이 / 후행 KOSPI, KOSDAQ종합, 브라질 외 7
—관전 — 촉매: 2026-09-30 D-5 PCE(개인소비·연준선호물가) · 2026-09-30 D-5 GDP(속보/확정치) · 2026-10-02 D-7 고용(Employment Situation)
읽는 법
- 🔰 처음 보는 분용 — 맨 위 큰 카드 — 오늘 지수(시장 전체)의 종합 결론을 한눈에. 색이 신호등(빨강=주의·초록=양호)·★=중요한 줄. 아래는 근거.
- §1 시장 배경·매크로 — 시장 상태(온도·레짐)+핵심 거시 드라이버(금리·금·원유·달러 등)를 한 화면에.
- §2 성과 · §3 RRG — 자산별로 뭐가 오르고 내렸나 + 어떤 지수/자산이 주도/뒤처지나(RRG=자금 흐름 그래프).
- §4 로테이션 · §5 종합 — 돈이 어디로 이동하나 + 종합 정합·위험 점검.
- §T 최종 판정 — 종합 결론과 대응 자세. ─── 아래는 상세 용어 ───
- §G 용어 · 수식 · 레퍼런스 (맨 마지막) — 모르는 단어는 여기서. 용어 사전 + 이 리포트가 실제로 쓴 수식 + 참고 출처(내부 문서·외부 사이트).
- index = tactical 목차 계승 + 매크로 전용층 — 전 섹션 tactical 동일 컴포넌트 + §1c 정성·§1d 4사분면 추가
- §3/§3b RRG 반전 — "무엇이 반전" — 크로스에셋 6TF 사분면 전환
- §1c 정성·§1d 4사분면 — "왜 반전" — 정책/통화/지정학 + 성장×인플레 레짐
- 레짐 판정 — 크로스에셋 정합(채권·통화·신용·원자재 같은 이야기)·단일 데이터 아님
- §1dV 레짐 검증 — §1d 의 "우위" 는 외부 프레임 라벨 — 같은 규칙으로 과거를 소급 재판정해 자산군이 실제로 어땠는지 잰 표(맞으면 맞다고, 틀리면 틀리다고 씀).
- §1dI 레짐 무효화 — 무엇이 관측되면 오늘 판정을 접는지 미리 적은 표 — 문턱까지 거리가 가까울수록 감시 구간.
- §2d 상관 구조 — 주식-채권 상관이 +면 채권이 주식을 못 받쳐주는 상태(분산 소멸) · Δ = 최근 1년에 관계가 변한 쌍.
- §5 포지셔닝(CoT) — 헤지펀드 롱−숏이 3년 기준 어디쯤인지. 쏠림은 되돌림 충격의 크기이지 방향 예측이 아님.
- §5f 금융여건 — 돈줄이 조이나 느슨한가(FRED). 가격에서 만들어지지 않는 축이라, 가격만 보고 내린 §1d 레짐 판정을 밖에서 대조해 준다.
- §1dW 4계절 노출 — 네 계절(성장↑↓×물가↑↓) 대표 자산이 각각 지금 살아있는지. 여러 칸이 동시에 살아있으면 한 이야기로 설명 안 되는 구간, 한 칸뿐이면 그 판정이 틀릴 때 완충이 없다는 뜻.
- §A1 부록1 유니버스 — 이 리포트가 실제로 계산에 쓴 자산·티커 전체 목록(접었다 펼 수 있음). 정본 목록과 대조해 매칭·미매칭을 그대로 적었다.
- §A2 부록2 계산 규약 — 창 길이(며칠치인지)·정렬 방법·빈 값 처리·수익률 기준 + 같은 숫자를 다시 만드는 명령.
- 데이터 한계 — rrg_edge · macro_qual.polymarket_series · trend_signal_stats from_54w 백테스트 = LOCAL 보강
§S데이터 참조 · 출처
| No | 구분 | 내용 |
|---|---|---|
| 1 | 내부 산출 (LOCAL) | NixStock index 크로스에셋 스냅샷 2026-09-24 — cross_asset 45종(원자재·코인·환율·금리)·각국지수 34종·regime 4사분면·200일선. 자작 알고리즘 비공개 |
| 2 | 연동 (크로스번들) | 마켓온도 스냅샷 2026-09-24 — 온도 6단·breadth·temp_signals·F&G 임베드 · US tactical 2026-09-24 — 크레딧·VIX·killswitch 임베드 |
| 3 | 데이터 한계 | rrg_edge(RRG 사분면 forward 수익 백테스트) · macro_qual.polymarket_series(HTTP 451 지리차단) · trend_signal_stats from_54w 백테스트(현재=RRG 반전 verdict 집계) = LOCAL 보강 대상(지시서 nix_index_crossasset_data_gaps_directive) |
| 4 | 자체 검증 (LOCAL) | §1dV Quad 조건부 base-rate — 2008~ 로컬 OHLCV 소급 재판정 · 자산군 프록시 8종 forward 성과(재현: scripts/nix_quad_base_rates.py) · §5 CoT = CFTC Commitments of Traders(TFF Leveraged) 주간 수집분 |
| 5 | 외부 지표 (FRED) | §5f 금융여건 — FRED (세인트루이스 연은) — Chicago Fed NFCI/ANFCI · St. Louis Fed STLFSI4 · ICE BofA HY OAS (수집·파생 재현: python3 scripts/nix_fred_conditions.py --inc --print) |
| 6 | 자체 검증 (P1) | §1dI 레짐 무효화 = 스냅샷 regime 실측 파생(축 반전 최소집합·문턱 거리) · §2d 상관 구조 = 주식-채권 126봉 롤링 + 행렬 1Y/3Y Δ (재현: scripts/nix_cross_correlation.py 2026-09-24 --print) |
§A1부록1 — 유니버스 (커버 자산·티커 전체 목록)
리포트가 실제 계산에 쓴 행 ↔ 유니버스 정본 CSV 대조 — 매칭·미매칭·정본 미사용분을 함께 센다(커버 범위 부풀리기 차단)
리포트 사용
214종
정본 CSV 매칭
155종 (72%)
미매칭
59종 (자체 합성 34 · 등재 보강 25)
▶ 해석
– 이 표는 리포트가 실제로 계산에 쓴 자산 전부입니다 — '몇 종 커버' 라는 말의 실체
– '정본 CSV 매칭' = 티커 목록 파일에 등재된 것 · 미매칭은 이유(자체 합성 바스켓/등재 누락)를 그대로 적었습니다
– 정본에는 있는데 리포트가 안 쓰는 심볼도 함께 세어 커버 범위를 부풀리지 않습니다
크로스에셋 매크로 유니버스 — 79종 (정본 매칭 79) · 사용처 §2 성과 · §3 RRG · §3b 전환 스캔
| No | 그룹 | 티커 | 이 리포트 표기 | 정본 등재 설명 / 미등재 사유 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 원자재 | DBC | 원자재지수 | 원자재지수 |
| 2 | DBA | 농산물 | 농산물 | |
| 3 | GC=F | 금 | 금 | |
| 4 | SI=F | 은 | 은 | |
| 5 | PL=F | 백금 | 백금 | |
| 6 | PA=F | 팔라듐 | 팔라듐 | |
| 7 | HG=F | 구리 | 구리 | |
| 8 | ALI=F | 알루미늄 | 알루미늄 | |
| 9 | CL=F | WTI | WTI | |
| 10 | BZ=F | 브렌트 | 브렌트 | |
| 11 | NG=F | 천연가스 | 천연가스 | |
| 12 | RB=F | 가솔린 | 가솔린 | |
| 13 | HO=F | 난방유 | 난방유 | |
| 14 | TTF=F | TTF유럽가스 | TTF유럽가스 | |
| 15 | ZW=F | 밀 | 밀 | |
| 16 | ZS=F | 대두 | 대두 | |
| 17 | ZC=F | 옥수수 | 옥수수 | |
| 18 | KRBN | KraneShares 글로벌 탄소배출권 ETF | KraneShares 글로벌 탄소배출권 ETF | |
| 19 | DJP | iPath Bloomberg Commodity | iPath Bloomberg Commodity | |
| 20 | 코인 | BTC-USD | 비트코인 | 비트코인 |
| 21 | ETH-USD | 이더리움 | 이더리움 | |
| 22 | XRP-USD | 리플 | 리플 | |
| 23 | USDT-USD | 테더 | 테더 | |
| 24 | SOL-USD | 솔라나 | 솔라나 | |
| 25 | 환율 | DX-Y.NYB | DXY | DXY |
| 26 | KRW=X | USD/KRW | USD/KRW | |
| 27 | JPY=X | USD/JPY | USD/JPY | |
| 28 | EURUSD=X | EUR/USD | EUR/USD | |
| 29 | GBPUSD=X | GBP/USD | GBP/USD | |
| 30 | CNY=X | USD/CNY | USD/CNY | |
| 31 | AUDUSD=X | AUD/USD | AUD/USD | |
| 32 | USDTWD=X | USD/TWD | USD/TWD | |
| 33 | 금리 | EMB | EM채권 | EM채권 |
| 34 | TIP | 물가연동 | 물가연동 | |
| 35 | ^TNX | 10Y금리 | 10Y금리 | |
| 36 | ^TYX | 30Y금리 | 30Y금리 | |
| 37 | ^FVX | 5Y금리 | 5Y금리 | |
| 38 | ^IRX | 3M금리 | 3M금리 | |
| 39 | 2YY=F | 2Y금리 | 2Y금리 | |
| 40 | HYG | HY하이일드 | HY하이일드 | |
| 41 | JNK | 정크본드 | 정크본드 | |
| 42 | LQD | 투자등급 | 투자등급 | |
| 43 | BKLN | 뱅크론 | 뱅크론 | |
| 44 | TLT | 장기국채 | 장기국채 | |
| 45 | IEF | 7-10Y Treasury | 7-10Y Treasury | |
| 46 | 국가지수 | ^KS11 | KOSPI | KOSPI |
| 47 | ^KS200 | KOSPI200 | KOSPI200 | |
| 48 | ^KQ11 | KOSDAQ종합 | KOSDAQ종합 | |
| 49 | 229200.KS | KOSDAQ150 | KOSDAQ150 | |
| 50 | ^GDAXI | DAX | DAX | |
| 51 | ^FTSE | FTSE100 | FTSE100 | |
| 52 | ^FCHI | CAC | CAC | |
| 53 | ^STOXX50E | EuroStoxx50 | EuroStoxx50 | |
| 54 | ^AEX | AEX | AEX | |
| 55 | ^IBEX | IBEX | IBEX | |
| 56 | FTSEMIB.MI | FTSE MIB | FTSE MIB | |
| 57 | ^SSMI | SMI | SMI | |
| 58 | PSI | 포르투갈PSI | 포르투갈PSI | |
| 59 | ^BFX | 벨기에BEL20 | 벨기에BEL20 | |
| 60 | ^ATX | 오스트리아ATX | 오스트리아ATX | |
| 61 | ^OMX | OMX스톡홀름 | OMX스톡홀름 | |
| 62 | ^OMXC25 | OMX코펜하겐 | OMX코펜하겐 | |
| 63 | ^N225 | 니케이 | 니케이 | |
| 64 | ^AXJO | ASX | ASX | |
| 65 | ^NZ50 | 뉴질랜드 | 뉴질랜드 | |
| 66 | ^GSPTSE | TSX | TSX | |
| 67 | URTH | MSCI World | MSCI World | |
| 68 | ^FTMC | FTSE 250 | FTSE 250 | |
| 69 | ^BVSP | 브라질 | 브라질 | |
| 70 | ^MXX | 멕시코 | 멕시코 | |
| 71 | 000001.SS | 상하이 | 상하이 | |
| 72 | ^HSI | 항셍 | 항셍 | |
| 73 | ^TWII | 대만 | 대만 | |
| 74 | ^NSEI | 인도Nifty | 인도Nifty | |
| 75 | ^BSESN | 인도Sensex | 인도Sensex | |
| 76 | ^HSCE | HSCEI (H지수) | HSCEI (H지수) | |
| 77 | 399001.SZ | Shenzhen Component | Shenzhen Component | |
| 78 | EWY | Korea ETF | Korea ETF | |
| 79 | EEM | EM ETF | EM ETF |
US 지수·스타일·테마 ETF — 135종 (정본 매칭 76) · 사용처 §1 US 지수 성과·신호(index_web)
| No | 그룹 | 티커 | 이 리포트 표기 | 정본 등재 설명 / 미등재 사유 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | US 지수 ETF | SPY | US500 (S&P 500) | S&P 500 ETF |
| 2 | RSP | US500 가중평균 (Equal Weight) | SPXXAI(AI제외) | |
| 3 | QQQ | US100 (Nasdaq 100) | NASDAQ 100 ETF | |
| 4 | DIA | US30 (Dow 30) | Dow Jones ETF | |
| 5 | IJH | midcap400 (S&P MidCap 400) | iShares Core S&P Mid-Cap ETF | |
| 6 | IJR | smallcap600 (S&P SmallCap 600) | iShares Core S&P Small-Cap ETF | |
| 7 | IWM | russell2000 (Russell 2000) | Russell 2000 ETF | |
| 8 | ITOT | us 1500 composite (Total US Market) | iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF | |
| 9 | IWC | microcap (Russell Microcap) | Microcap ETF | |
| 10 | SOXX | 반도체지수 (PHLX Semi 추종) | Semicon (iShares) | |
| 11 | US 스타일/팩터 ETF | IWF | 대형 성장 (Russell 1000 Growth) | Russell 1000 Growth |
| 12 | IWD | 대형 가치 (Russell 1000 Value) | Russell 1000 Value | |
| 13 | IUSG | 성장 (S&P US Growth) | S&P US Growth | |
| 14 | IUSV | 가치 (S&P US Value) | S&P US Value | |
| 15 | 선진국지수 ETF | EWJ | Japan ETF | iShares MSCI Japan ETF |
| 16 | EWG | Germany ETF (독일) | iShares MSCI Germany ETF | |
| 17 | EWU | UK ETF (영국) | iShares MSCI United Kingdom ETF | |
| 18 | EWQ | France ETF (프랑스) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 19 | VGK | FTSE Europe (Vanguard) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 20 | IEUR | Europe Core (iShares) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 21 | EFA | Developed ex-US (MSCI EAFE) | iShares MSCI EAFE ETF | |
| 22 | IEFA | Core MSCI EAFE | iShares Core MSCI EAFE ETF | |
| 23 | 신흥국지수 ETF | EWY | Korea ETF | Korea ETF |
| 24 | EEM | EM ETF (iShares) | EM ETF | |
| 25 | MCHI | China Large (MSCI) | iShares MSCI China ETF | |
| 26 | FXI | China 25 (iShares) | iShares China Large-Cap ETF | |
| 27 | EWT | Taiwan ETF | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 28 | INDA | India ETF | iShares MSCI India ETF | |
| 29 | EWZ | Brazil ETF | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 30 | EWW | Mexico ETF | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 31 | 신용 | HYG | HY Bond | HY하이일드 |
| 32 | JNK | HY Bond SPDR | 정크본드 | |
| 33 | BKLN | Senior Loan ETF | 뱅크론 | |
| 34 | LQD | IG Corp Bond | 투자등급 | |
| 35 | 원자재 ETF | GLD | Gold (SPDR) | SPDR Gold Shares |
| 36 | IAU | Gold (iShares) | iShares Gold Trust | |
| 37 | SLV | Silver | iShares Silver Trust | |
| 38 | USO | WTI Oil | United States Oil Fund | |
| 39 | BNO | Brent Oil | United States Brent Oil Fund | |
| 40 | UNG | Natural Gas | United States Natural Gas Fund | |
| 41 | DBA | Agriculture | 농산물 | |
| 42 | DBC | Commodity Index | 원자재지수 | |
| 43 | PDBC | Optimum Yield Comm | Optimum Yield Commodity (PIMCO) | |
| 44 | CPER | Copper | United States Copper Index Fund | |
| 45 | US 섹터 ETFs (GICS 11) | XLK | Technology | 기술 |
| 46 | XLF | Financials | 금융 | |
| 47 | XLE | Energy | 에너지 | |
| 48 | XLI | Industrials | 산업 | |
| 49 | XLRE | Real Estate | 부동산 | |
| 50 | XLP | Cons Staples | 필수소비 | |
| 51 | XLV | Healthcare | 헬스케어 | |
| 52 | XLY | Cons Disc | 임의소비 | |
| 53 | XLC | Comm Svc | 통신 | |
| 54 | XLU | Utilities | 유틸 | |
| 55 | XLB | Materials | 소재 | |
| 56 | XME | Metals & Mining | Metals & Mining | |
| 57 | US 서브섹터 ETFs | SOXX | Semiconductor (iShares) | Semicon (iShares) |
| 58 | SMH | Semicon (VanEck, AI HW) | Semicon (VanEck AI HW) | |
| 59 | IGV | Software | Software | |
| 60 | XBI | Biotech (SPDR, equal-w) | Biotech (SPDR equal-w) | |
| 61 | IBB | Biotech (iShares, market-cap) | Biotech (iShares market-cap) | |
| 62 | KRE | Regional Banks (SPDR, equal-w) | Regional Banks (SPDR equal-w) | |
| 63 | IAT | Regional Banks (iShares, market-cap) | Regional Banks (iShares market-cap) | |
| 64 | XHB | Homebuilders (SPDR, broad) | Homebuilders (SPDR broad) | |
| 65 | ITB | Home Construction (iShares, pure) | Home Construction (iShares pure) | |
| 66 | XRT | Retail | Retail | |
| 67 | IYT | Transportation | 나스닥운송 | |
| 68 | XOP | Oil & Gas E&P (생산자) | Oil & Gas E&P (생산자) | |
| 69 | IEZ | Oil Equipment & Services (장비) | Oil Equipment & Services (장비) | |
| 70 | IYR | US Real Estate (broad REITs) | US Real Estate (broad REITs) | |
| 71 | GDX | Gold Miners | Gold Miners | |
| 72 | ITA | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | |
| 73 | IHI | Medical Devices | Medical Devices | |
| 74 | IHF | Healthcare Providers | Healthcare Providers | |
| 75 | IHE | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals | |
| 76 | IAI | Broker-Dealers & Exchanges | Broker-Dealers & Exchanges | |
| 77 | 암호화폐 ETF | IBIT | iShares Bitcoin Trust | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 |
| 78 | FBTC | Fidelity Wise Bitcoin | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 79 | ETHA | iShares Ethereum Trust | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 80 | AI/로봇/사이버 ETF | AIQ | Global X Artificial Intelligence | Global X AI ETF |
| 81 | BOTZ | Global X Robotics & AI | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 82 | ROBO | ROBO Global Robotics & Auto | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 83 | CIBR | First Trust Cybersecurity | Cybersecurity (First Trust NASDAQ) | |
| 84 | HACK | ETFMG Prime Cybersecurity | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 85 | 리츠 ETF | VNQ | Vanguard Real Estate | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 |
| 86 | 데이터센터/통신타워 리츠 | EQIX | Equinix (데이터센터) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 |
| 87 | DLR | Digital Realty (데이터센터) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 88 | IRM | Iron Mountain (데이터센터) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 89 | AMT | American Tower (통신타워) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 90 | CCI | Crown Castle (통신타워) | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 91 | 전력/원전 (AI 동력원) | VST | Vistra Energy | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 |
| 92 | CEG | Constellation Energy | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 93 | NEE | NextEra Energy | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 94 | SO | Southern Company | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 95 | 청정에너지 ETF | NLR | VanEck Uranium & Nuclear | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 |
| 96 | URA | Global X Uranium | Global X Uranium | |
| 97 | ICLN | iShares Global Clean Energy | Global Clean Energy | |
| 98 | TAN | Invesco Solar | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 99 | PBW | Invesco WilderHill Clean Energy | 유니버스 CSV 미등재 — 등재 보강 대상 | |
| 100 | PAVE | Global X Infrastructure | US Infrastructure (Global X) | |
| 101 | ITA | iShares US Aerospace & Defense | Aerospace & Defense | |
| 102 | Nix 커스텀 EW (hot 테마) | NIX-PHOTONICS | 광학/포토닉스 (13종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 |
| 103 | NIX-SPACE | 우주 (31종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 104 | NIX-MEMORY | 메모리 RAM/SSD (8종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 105 | NIX-RSP-DRAM | DRAM ETF 역산 (7종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 106 | NIX-SAAS | SaaS Top15 (15종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 107 | NIX-NCLD | Neocloud (11종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 108 | NIX-HYPERSCALER | 하이퍼스케일러 (AMZN/MSFT/GOOGL EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 109 | NIX-MEMSTORAGE | 메모리&스토리지 복합 (14종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 110 | NIX-DISK | DISK ETF 역산 (아시아 메모리 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 111 | NIX-CYBERSECURITY | 사이버보안 Top12 (EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 112 | NIX-QUANTUM-ALL | 퀀텀 전체 (30종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 113 | NIX-QUANTUM-PUREPLAY | 퀀텀 순수 (7종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 114 | NIX-QUANTUM-CLOUD | 퀀텀 클라우드 (6종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 115 | NIX-QUANTUM-PICKS | 퀀텀 P&S (6종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 116 | NIX-QUANTUM-PHOTONICS | 퀀텀 포토닉스 (5종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 117 | NIX-QUANTUM-SAFE | 퀀텀세이프 (6종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 118 | NIX-PHOT-NET | 포토닉스 네트워킹 (6종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 119 | NIX-PHOT-COMP | 포토닉스 광부품/레이저 (5종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 120 | NIX-PHOT-ICS | 포토닉스 커넥티비티IC/DSP (4종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 121 | NIX-PHOT-FOUNDRY | 포토닉스 파운드리 (6종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 122 | NIX-PHOT-TEST | 포토닉스 테스트/집적 (5종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 123 | NIX-PHOT-UPSTREAM | 포토닉스 소재/장비 (3종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 124 | NIX-PHOT-ALL | 포토닉스 스택 전체 (29종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 125 | NIX-AIINFRA-MFG | AI인프라 L1 제조장비 (5종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 126 | NIX-AIINFRA-SILICON | AI인프라 L2 실리콘 (4종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 127 | NIX-AIINFRA-MEM | AI인프라 L3 메모리 (6종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 128 | NIX-AIINFRA-NET | AI인프라 L4 네트워크/옵틱 (7종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 129 | NIX-AIINFRA-CLOUD | AI인프라 L5 클라우드 (4종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 130 | NIX-AIINFRA-ENERGY | AI인프라 L6 에너지 (7종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 131 | NIX-AIINFRA-ALL | AI인프라 스택 전체 (33종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 132 | NIX-BIGDATA | 빅데이터 플랫폼 (17종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 133 | NIX-AIQ | AIQ ETF 역산 (19종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 134 | NIX-BAI | BAI ETF 역산 (8종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 | |
| 135 | NIX-AIPO | AIPO ETF 역산 (19종 EW) | 자체 합성 바스켓(동일가중) — 외부 CSV 등재 대상 아님 |
정본 CSV 에는 있으나 이 리포트가 쓰지 않는 심볼 — 64종 (커버 범위 정직 표기)
| No | 티커 | 설명 · 카테고리 |
|---|---|---|
| 1 | ^GSPC | S&P500 · us_indices |
| 2 | ^IXIC | 나스닥종합 · us_indices |
| 3 | ^NDX | 나스닥100 · us_indices |
| 4 | ^DJI | 다우 · us_indices |
| 5 | ^DJT | 다우운송 · us_indices |
| 6 | ^DJU | 다우유틸 · us_indices |
| 7 | ^DJA | 다우종합 · us_indices |
| 8 | ^OEX | S&P100 · us_indices |
| 9 | ^RUT | 러셀2000 · us_indices |
| 10 | ^NYA | NYSE종합 · us_indices |
| 11 | ^MID | S&P MidCap 400 · us_indices |
| 12 | ^SP600 | S&P SmallCap 600 · us_indices |
| 13 | ^RUI | Russell 1000 · us_indices |
| 14 | ^RUA | Russell 3000 · us_indices |
| 15 | KIE | 보험 · sector_etfs |
| 16 | ^BANK | 나스닥은행 · sector_etfs |
| 17 | QTEC | 나스닥기술 · sector_etfs |
| 18 | ^NBI | 나스닥바이오 · sector_etfs |
| 19 | PNQI | 나스닥인터넷 · sector_etfs |
| 20 | ^BKX | KBW은행 · sector_etfs |
| 21 | ^SOX | 반도체 · us_indices |
| 22 | KBE | S&P Bank ETF (large/money-center) · sector_etfs |
| 23 | ^VIX | VIX · volatility |
| 24 | ^MOVE | MOVE · volatility |
| 25 | ^SKEW | SKEW · volatility |
| 26 | AGG | iShares Core US Aggregate Bond ETF · 종합(Aggregate) |
| 27 | BND | Vanguard Total Bond Market ETF · 종합(Aggregate) |
| 28 | SPTL | SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF · 국채(Treasury) |
| 29 | VGIT | Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF · 국채(Treasury) |
| 30 | SHY | iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF · 국채(Treasury) |
| 31 | SHV | iShares Short Treasury Bond ETF · 국채(Treasury) |
| 32 | VCIT | Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF · 회사채(Corporate) |
| 33 | MUB | iShares National Muni Bond ETF · 지방채(Municipal) |
| 34 | GSG | iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust · 종합(Broad Market) |
| 35 | PALL | abrdn Physical Palladium Shares ETF · 귀금속(Precious Metals) |
| 36 | UUP | Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund · 달러(USD) |
| 37 | FXE | Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust · 유로(EUR) |
| 38 | FXY | Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust · 엔화(JPY) |
| 39 | FXB | Invesco CurrencyShares British Pound Sterling Trust · 파운드(GBP) |
| 40 | FXA | Invesco CurrencyShares Australian Dollar Trust · 호주달러(AUD) |
| 41 | FXC | Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust · 캐나다달러(CAD) |
| 42 | IVV | iShares Core S&P 500 ETF · 미국 시장(US Market) |
| 43 | VOO | Vanguard S&P 500 ETF · 미국 시장(US Market) |
| 44 | QQQM | Invesco NASDAQ 100 ETF · 미국 시장(US Market) |
| 45 | VTI | Vanguard Total Stock Market ETF · 미국 시장(US Market) |
| 46 | VEA | Vanguard FTSE Developed Markets ETF · 선진국(Developed Markets) |
| 47 | VWO | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF · 신흥국(Emerging Markets) |
| 48 | IEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF · 신흥국(Emerging Markets) |
| 49 | VXUS | Vanguard Total International Stock ETF · 글로벌(Global ex-US) |
| 50 | ACWX | iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF · 글로벌(Global ex-US) |
| 51 | EWL | iShares MSCI Switzerland ETF · 단일국가(Single Country) |
| 52 | VGT | Vanguard Information Technology ETF · 대형주(Large Cap) |
| 53 | QUAL | iShares MSCI USA Quality Factor ETF · 대형주(Large Cap) |
| 54 | USMV | iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF · 대형주(Large Cap) |
| 55 | MTUM | iShares MSCI USA Momentum Factor ETF · 대형주(Large Cap) |
| 56 | MDY | SPDR S&P MidCap 400 ETF · 중형주(Mid Cap) |
| 57 | VO | Vanguard Mid-Cap ETF · 중형주(Mid Cap) |
| 58 | IWR | iShares Russell Mid-Cap ETF · 중형주(Mid Cap) |
| 59 | DON | WisdomTree U.S. MidCap Dividend Fund · 중형주(Mid Cap) |
| 60 | XMHQ | Invesco S&P MidCap Quality ETF · 중형주(Mid Cap) |
| 61 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF · 소형주(Small Cap) |
| 62 | VB | Vanguard Small-Cap ETF · 소형주(Small Cap) |
| 63 | IWN | iShares Russell 2000 Value ETF · 소형주(Small Cap) |
| 64 | IWO | iShares Russell 2000 Growth ETF · 소형주(Small Cap) |
생존편향 — 자산 가격 프록시 기반 — 생존편향 무관 (출처: 생존편향 감사 2026-09-06)
정본 — 매크로 유니버스 CSV
ticker_set/us/macros (19개 파일 · 그룹 정본 8개 · 심볼 209종) · US 지수·ETF 표 목록 정본 src/stock/dashboards/_radar_groups_us.py. 방법 — 리포트가 실제 계산한 행(performance · us_index_perf)을 유니버스 정본 CSV 와 심볼 대조 — 목록을 부록에 새로 쓰지 않는다(둘이 어긋나면 어긋난 대로 센다). 정본 = 매크로 유니버스 CSV(8그룹 + ETF/지수 명세) · US 지수·ETF 표의 목록 정본 = 레이더 그룹 카탈로그. CSV 미등재는 사유를 분류해 표기(자체 합성 바스켓 / 등재 보강 대상).§A2부록2 — 계산 규약 (창 길이 · 정렬 · 결측 · 재현 명령)
같은 수치를 다시 만드는 데 필요한 약속 — 각 산출 모듈이 스스로 선언한 method·caveats·reproduce 를 모은 것
성과 창 정의 (봉 = 거래일 · 달력일 아님)
| No | 창 | 봉수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 1 | 1주 | 5봉 | 거래일 기준 고정 창 |
| 2 | 2주 | 12봉 | 거래일 기준 고정 창 |
| 3 | 1달 | 22봉 | 거래일 기준 고정 창 |
| 4 | 분기 | 54봉 | 거래일 기준 고정 창 |
| 5 | 반년 | 120봉 | 거래일 기준 고정 창 |
| 6 | 1년 | 245봉 | 거래일 기준 고정 창 |
| 7 | 연초 이후 | 가변 | 역년 시작 이후 누적(봉수 가변) |
계산 규약
| No | 항목 | 규약 | 왜 이렇게 |
|---|---|---|---|
| 1 | 수익률 기준 | 가격수익률(price-only) — 배당·이자 미포함 | 국채·하이일드처럼 이자를 주는 자산은 절대 수익이 총수익 대비 과소(같은 자산의 국면 간 비교에는 영향 미미) |
| 2 | 성과 창 | 1주 5봉 · 2주 12봉 · 1달 22봉 · 분기 54봉 · 반년 120봉 · 1년 245봉 | 거래일(봉) 기준 고정 창 — 달력일 아님 |
| 3 | 봉 정렬 달력 | 미국 정규장 일봉(주말 거래 자산은 주식 달력으로 집계) | 코인·해외지수를 한 표에 놓기 위한 공통 달력 — 경계봉에서 1봉 어긋날 수 있음 |
| 4 | look-ahead 차단 | as_of(2026-09-24) 이하 봉만 사용 · forward 계산은 t+h 가 존재하는 봉만 | 판정 시점에 알 수 없던 값을 쓰지 않기 위함 |
| 5 | 결측 처리 | 값 없음(컬럼 부재·미산출·빈 셀) = '—' 표기(대체·보간·이월 없음) | 빈칸을 0 이나 직전값으로 메우면 없는 근거가 있는 것처럼 보임 |
| 6 | 표본 신뢰 | 겹치는 창은 봉 수가 아니라 neff(겹침 보정)·에피소드 수로 판단 | 봉 단위 forward 표본은 h봉만큼 겹쳐 독립이 아님 |
| 7 | 등급 표기(§1dV) | 등급 = 평균 초과수익(%p) 표시 전용 구간: ++ ≥ +2.0 · + ≥ +0.5 · · ≥ −0.5 · − ≥ −2.0 · −− 그 미만 | 표시 전용 구간 — 매매 임계 아님 |
| 8 | 백분위(§5f) | 경험적 백분위 — 창 안에서 현재값 이하인 관측 비율(%) | 발행기관 공개 해석만 사용 — 자작 임계 없음 |
| 9 | 포지셔닝(§5) | net = Leveraged Funds 롱 − 숏 계약수 · 백분위 = 최근 3년 net 분포 내 위치(0~100). Legacy Non-Commercial 과 다른 집단이라 splice 하지 않음. | 보고 기준일 2026-08-25 · 종가와 30일 시차 |
재현 명령 (같은 수치를 다시 만드는 법)
| No | 대상 | 명령 | 출처 |
|---|---|---|---|
| 1 | index 스냅샷(이 리포트 입력) | python3 scripts/gen_index_crossasset.py 2026-09-24 --out <dir> | 빌더 CLI |
| 2 | 리포트 렌더 | NIX_UP=<dir>/ NIX_OUT=<out>/ python3.12 docs/nix_report_directives/gen_index_report.py | 빌더 CLI |
| 3 | §1dV Quad 조건부 성과 | python3 scripts/nix_quad_base_rates.py 2026-09-24 --print | 모듈 CLI |
| 4 | §2d 상관 구조 | scripts/nix_cross_correlation.py 2026-09-24 --print | 모듈 선언 |
| 5 | §5f 금융여건(FRED) | python3 scripts/nix_fred_conditions.py --inc --print | 모듈 선언 |
각 산출 모듈이 스스로 밝힌 한계 — 16건 (그대로 옮김)
· §1dV — Quad 판정은 t 시점 데이터만 사용(미래 미참조) · forward 수익률은 t+h 를 쓰므로 데이터 끝 h봉은 전량 제외
· §1dV — 봉 단위 표본은 h봉만큼 겹친다 — 신뢰도는 n_bars 가 아니라 neff(겹침 보정 유효표본)·n_episode 로 볼 것
· §1dV — neff < 20 = 소표본 ⚠️ (그 칸의 수치는 우연일 수 있음)
· §1dV — 봉 정렬은 기준 달력 ^GSPC + ffill — 라이브 판정은 티커별 위치 기준이라 경계봉에서 1봉 어긋날 수 있음
· §1dV — Quad 번호 정의는 소스마다 다르다 — 여기 정의는 성장 rising/falling × 인플레 rising/falling 조합(축 정의 병기 필수)
· §1dV — 자산군은 단일 프록시 1종 대표 — 자산군 전체가 아니라 그 프록시의 실적
· §1dV — 가격(배당·이자 미포함) 기준 — 국채·하이일드는 절대 수익이 총수익 대비 과소(같은 자산의 Quad 간 비교에는 영향 미미)
· §1dV — 현금은 3M 금리 캐리 환산 — hit/edge 는 구조적으로 무의미하여 미표기(—)
· §2d — LSEG 행렬 규약은 월간 수익률이나 1Y 창 12표본은 과소 → 일간수익률 채택(방법 차이 명시)
· §2d — BTC 등 7일 거래 자산은 주식 달력으로 정렬(주말 변동이 월요일 봉에 집계)
· §2d — 상관은 관계의 기록이지 예측이 아니다 — 국면이 바뀌면 상관도 바뀐다(2022 주식-채권 +0.5 스파이크)
· §2d — 롤링 창 126봉 은 겹침 표본 — 궤적의 인접 값은 독립이 아님
· §5f — NFCI·ANFCI·STLFSI4 는 주간(수요일 발표·전주 금요일까지 커버) → 리포트 종가와 다른 날짜다.
· §5f — HY OAS 는 FRED 가 최근 약 3년만 배포한다 → 10년 백분위는 산출 불가(보유 구간 내 백분위만).
· §5f — ICE BofA 지수는 ICE Data Indices 저작물이다 — 제3자 재배포·재발행은 사전 서면 승인 대상.
· §5f — 존 라벨은 발행기관 공개 해석(0 기준 부호) 또는 백분위 위치 표기이며 매매 임계가 아니다.
▶ 해석
– 여기 적힌 창 길이·정렬 방법·결측 처리만 알면 같은 숫자를 다시 만들 수 있습니다
– '가격수익률' = 배당·이자를 뺀 값 — 국채·하이일드는 실제 총수익보다 낮게 나옵니다
– 규약을 부록에서 새로 만들지 않고, 각 계산 모듈이 스스로 선언한 것만 모았습니다
방법 — 각 정본 모듈이 선언한 method·caveats·reproduce 를 모은 것 — 부록에서 규약을 새로 만들지 않는다. 창 길이는 §2 성과 표가 실제로 쓰는 컬럼 정의에서 그대로 파생 · 값 미확보 항목은 표에서 빠진다(지어내지 않음) 용어·수식 정의는 아래 §G(공통 SSOT) 에 있다.
§G0 · 이 리포트 적용값 (수식 대입 · 실측 — 일반 정의·수식·레퍼런스는 아래 §G 공통 SSOT)
- 레짐 = Quad2 리플레이션 · 성장축 상승(rising) × 인플레축 상승(rising) · confidence high · Quad2 지속 (5봉 전 동일)
- 구조 필터(200일선) = 국가지수 34개 중 70.6% 가 200일선 위 · SPY 200일선 아래 → structural bull
- 크레딧 다이버전스 = NONE (2/3 LH) · 구성 HYG LH · JNK LH · BKLN HH
- killswitch C 가격 문턱 = SPX 7600.0 · 현재 7704.13 · 미이탈
- RRG-TF6 적용 기간 N = 5·12·22·54·120·245 봉 (6기간 동시 판독)
- 반전 집계 = 상승전환 13종 중 진짜 8종 · 하락전환 9종 중 진짜 6종
- from_54w forward edge(hit·기저·edge %p) 백테스트 = LOCAL 보강 대상 — 현재 §2c 는 반전 verdict 집계이지 forward 성과 아님(정직 표기)
- 생존편향(§1dV·§1dW 백데이터) = 자산 가격 프록시 기반 — 생존편향 무관 (출처: 생존편향 감사 2026-09-06)
- 유니버스·계산규약 = 커버 214종(정본 CSV 매칭 155) · 성과 창 5·12·22·54·120·245봉 · 가격수익률(배당·이자 미포함) → 전체 목록·규약은 §A1·§A2
§G · 읽는 법 (용어·수식·레퍼런스 = 공통 SSOT copy · 사용한 항목만)
◆ 용어정의
- 레짐/Quad(4사분면) 성장·인플레 조합으로 국면 판정. Quad1 골디락스(주식 우호)·Quad2 리플레이션·Quad3 스태그(주식 역풍)·Quad4 디플레이션. — 쉽게: 경기·물가 조합으로 지금 어떤 국면인지 4칸 중 하나.
- confidence (regime) 자체 사분면 판정에 실제로 쓰인 재료 개수 기반 신뢰도 — high / medium / low. — 쉽게: 판정에 쓴 재료가 많을수록 믿을 만함(high/medium/low).
- 레짐 전환 자체 현재 사분면 ≠ 5봉 전 사분면이면 '전환'. 같은 산식을 5봉 전 데이터로 1회 더 계산해 비교. — 쉽게: 5봉 전과 국면(사분면)이 달라졌으면 전환.
- 구조 필터 (200일선) 국가지수 중 종가가 200일 이동평균 위인 비율 + 벤치(SPY) 200일선 위/아래 → 구조적 bull / bear 판정. — 쉽게: 200일 평균선 위에 있는 지수가 많으면 구조가 강세.
- RS-Ratio / RS-Mom 벤치(SPY) 대비 상대강도(RS-Ratio) / 그 상대강도의 변화 모멘텀(RS-Mom). 둘 다 100 = 자기 과거 평균 수준. — 쉽게: 벤치마크보다 센가(가로)·더 세지는 중인가(세로). 100이 기준선.
- RRG 사분면 상대강도×모멘텀. Leading(주도)·Improving(개선)·Weakening(약화)·Lagging(후행). — 쉽게: 벤치마크 대비 강한지(상대강도)·강해지는 중인지(모멘텀)로 4칸에 배치.
- RRG-TF6 자체 같은 RRG 계산을 5·12·22·54·120·245봉 6기간 반복 → 5-state(상승전환/지속·중립·하락전환/지속). — 쉽게: 짧은 기간부터 긴 기간까지 6개로 보면, 몇 개가 돌아섰는지로 전환의 조기성·확신도를 봄.
- 반전 5-state 자체 up_reversal(상승전환) · up_trend(상승지속) · neutral(중립) · down_reversal(하락전환) · down_trend(하락지속). 데이터 부족 = insufficient. — 쉽게: 방향이 막 돌아섰나·계속 가고 있나·멈췄나를 5가지로 표시.
- 진짜반등/반락(verdict_real) 자체 단순 반전 아니라 다기간 모멘텀 확증 통과분 = 신뢰도 높은 전환. — 쉽게: 한 번 튄 게 아니라 여러 기간이 같이 돌아선 진짜 전환.
- tilt — 자산군 자체 한 자산군 안에서 상승/하락 반전이 얼마나 한쪽으로 쏠렸나 — bull / bear / split_up / split_dn / mixed 다수결 라벨. — 쉽게: 그 자산군이 위로 쏠렸나 아래로 쏠렸나 섞였나.
- 로테이션 IN/OUT 자체 자금이 들어오는(IN)/빠지는(OUT) 섹터·테마(z-모멘텀·RRG 델타·스코어). — 쉽게: 돈이 어느 섹터로 옮겨가고 있나.
- 크로스에셋 주식 밖(금·원자재·코인·환율·금리) 자금 흐름 = 매크로 방향. — 쉽게: 주식만 말고 금·달러·채권까지 같이 봐서 큰 흐름을 읽음.
- 크레딧 다이버전스 SPY 신고점(HH) ∧ HYG·JNK·BKLN 중 k개 저고점(LH). k=3 STRONG·2 MEDIUM·1 WEAK. 평균 4~8주 선행. — 쉽게: 주가는 신고점인데 하이일드 채권이 못 따라가면 돈줄이 먼저 조심하는 신호.
- HH / LH (고점 경신·저고점) 직전 고점 대비 더 높은 고점 = HH · 더 낮은 고점 = LH. 주가는 HH 인데 신용 ETF 가 LH 면 경고. — 쉽게: 고점을 넘었나(HH)·못 넘었나(LH).
- 시장폭(폭) 그날 오른 종목 비율(%). 등급 90 이상 VERY BULLISH·70 이상 BULLISH·50 이상 NEUTRAL·30 이상 BEARISH·30 미만 VERY BEARISH. 낮으면 소수 주도(좁은 강세). — 쉽게: 오른 종목이 전체의 몇 %인가. 낮으면 몇 종목만 올리는 좁은 장.
- V1 / V2 자체 V1=6팩터·V2=9팩터(US)/11팩터(KR)(등급 기준). 자체 지표, 산식은 비공개(값·등급·검증만 공개). — 쉽게: 온도를 재는 두 버전. V2가 등급 판정 기준.
- 온도 존 7단 자체 VERY COLD<27 / COLD 27~33 / COOL 33~40 / NEUTRAL 40~60 / WARM 60~70 / HOT 70~77 / VERY HOT≥77 — 쉽게: 온도를 7구간으로 나눈 이름표. COLD=싸짐·HOT=비쌈.
- killswitch 자체 A(폭 둔화 ∨ RRG 약화>주도)·B(폭 ∧ 크레딧 임계)·C(B ∧ SPX 기준선 이탈). 내부 임계 비공개. 점화=경고이지 매도 확정 아님. — 쉽게: 위험 방아쇠 3단계. 켜지면 조심하라는 경고.
- armed 자체 반전 신호 켜짐(트리거 조건 도달). 미armed=대기. — 쉽게: 반전 신호가 켜졌나(켜짐=armed).
- 7 Cycle Stack 거시→7사이클(Growth·Inventory·Profit·CAPEX·Financial·Fiscal·Dollar)→자산군 인과 서사. regime/rotation 파생 재구성 뷰·엣지 아님. CAPEX·Fiscal=직접 지표 없음(gap). — 쉽게: 경기 사이클 7개로 왜 지금 이 자산이 유리한지 이야기로 풀어본 것. 예측 신호는 아님.
- data / est / gap 자체 값의 출처 표시 — data(실측) · est(추정) · gap(데이터 공백). gap 은 지어내지 않고 공백으로 남긴다. — 쉽게: 실제 잰 값인지·추정인지·아예 없는지 표시.
- 54wH (from_54w_high) 최근 54주(약 1년) 고점 대비 현재가 위치(%). 0 에 가까울수록 고점권. — 쉽게: 1년 최고가에서 지금 몇 % 아래인가.
- edge(%p) 자체 신호 적중률 − 무조건 기저 적중률(22봉 forward). +면 무작위보다 우위. — 쉽게: 이 신호가 그냥 찍는 것보다 얼마나 더 맞나(%p). 클수록 강함.
- hit(적중률) 신호 발화 후 예측 방향으로 간 비율(%). 50%=동전. — 쉽게: 신호가 맞은 비율.
- 기저(base) 조건 없이 전 구간에서 오른 비율(%). edge 를 재는 기준선. — 쉽게: 아무 신호 없이 그냥 샀을 때 오를 확률.
- n(표본수) 검증에 쓴 신호 발화 횟수. n<30(또는 20)=소표본⚠️ 신뢰 하향. — 쉽게: 몇 번 검증했나. 적으면 우연일 수 있음.
- Quad 조건부 base-rate 그 Quad 국면에서만 뽑은 자산군 forward 성과. ①평균 초과수익(%p) ②중앙값 초과(%p) ③적중률 hit·기저·edge 3지표를 함께 본다. — 쉽게: '이 국면일 때 이 자산은 실제로 어땠나' 를 과거 데이터로 센 값.
- 에피소드(연속 국면) 같은 Quad 가 끊기지 않고 이어진 한 구간. 봉 수가 아니라 국면이 몇 번 있었나로 표본을 센다. — 쉽게: 그 국면이 과거에 몇 번 일어났나.
- 등급 ++ / + / · / − / −− 평균 초과수익 크기를 5단계 기호로 요약한 표시 전용 등급. ++ ≥ +2.0%p · + ≥ +0.5 · · ≥ −0.5 · − ≥ −2.0 · −− 그 미만. — 쉽게: 얼마나 좋았나를 기호로 한눈에.
- neff(유효 표본·겹침 보정) 겹치는 창(overlapping window)의 자기상관을 보정한 유효 표본 수. neff<20 = 소표본(⚠︎). — 쉽게: 겹쳐 센 표본을 걷어낸 실제 표본 수. 적으면 우연일 수 있음.
- 가격수익률(배당 미포함) 배당·이자를 뺀 가격 변화만으로 잰 수익률. 국채·하이일드처럼 이자를 주는 자산은 총수익 대비 과소평가된다. — 쉽게: 이자·배당을 빼고 가격만 본 수익률.
- CoT net 3년 백분위 CFTC TFF Leveraged Funds 의 롱−숏(net) 계약수가 최근 3년 분포에서 차지한 위치(0~100). 90 이상 = 롱 쏠림 · 10 이하 = 숏 쏠림. — 쉽게: 투기성 자금이 3년 기준으로 얼마나 한쪽에 몰려 있나.
- CoT 보고 시차 CoT 는 화요일 마감분을 금요일에 발표한다. 리포트 종가와 3~5영업일 시차가 생기므로 기준일 병기가 필수. — 쉽게: 이 숫자는 오늘이 아니라 지난 화요일 상태.
- 크라우딩(쏠림) 포지션이 한 방향에 몰린 상태. 청산이 시작되면 반대 방향 충격이 커진다. 방향 예측이 아니라 리스크 크기 지표. — 쉽게: 다들 같은 쪽에 몰려 있으면 되돌림이 셀 수 있다.
- 금융여건(FCI) 돈을 빌리고 굴리기가 얼마나 쉬운지를 한 숫자로 만든 지수. 금리·스프레드·변동성·레버리지 등을 묶는다. 가격(주가·환율)에서 파생되지 않는 축이라 가격 지표만으로 레짐을 판정할 때의 순환논증을 대조·차단하는 용도. — 쉽게: 돈줄이 느슨한가 조이는가. 느슨하면 위험자산에 순풍, 조이면 역풍.
- NFCI (전미 금융여건지수) 시카고 연은이 머니마켓·채권·주식·그림자금융의 금융활동 지표를 묶어 주간 발표하는 종합 금융여건 지수. 평균 0·표준편차 1 로 정규화되어 있다. 발행기관 공개 해석 — 양수 = 평균보다 타이트, 음수 = 평균보다 루즈. — 쉽게: 0 이 역사 평균. 플러스면 평소보다 돈줄이 조이고, 마이너스면 느슨하다.
- ANFCI (조정 NFCI) NFCI 에서 경기(성장·물가)와 상관된 성분을 제거하고 남은 금융여건. 같은 0 기준 부호 해석을 쓴다. 경기가 좋아서 여건이 느슨해 보이는 착시를 걷어내고 '경기 대비' 여건을 본다. — 쉽게: 경기 덕분에 좋아 보이는 부분을 뺀 순수 금융여건.
- STLFSI4 (세인트루이스 금융스트레스지수) 세인트루이스 연은이 금리 7종·수익률 스프레드 6종·기타 5종 등 주간 18개 시리즈로 만든 금융시장 스트레스 지수. 발행기관 공개 해석 — 0 = 정상, 0 초과 = 평균 이상 스트레스, 0 미만 = 평균 이하 스트레스. — 쉽게: 시장이 얼마나 불안한지. 0 이 평상시고 플러스면 평소보다 불안하다.
- HY OAS (하이일드 옵션조정 스프레드) 투자부적격(BB 이하) 미국 회사채가 국채 대비 추가로 요구하는 금리(%p). 채권 내장 옵션 효과를 보정한 값. 발행기관 공개 수치 임계는 없고 방향 해석만 공개 — 낮을수록 신용위험을 태평하게 보고, 높을수록 스트레스. FRED 배포분은 2026년 4월부터 최근 3년만 제공된다. — 쉽게: 위험한 회사가 돈 빌릴 때 국채보다 얼마나 더 물어야 하나(%p). 낮으면 시장이 마음을 놓은 것.
- 무효화 조건(반증) 판정이 틀렸다고 인정하는 사전 정의 반증. 4필드 고정 — ①조건(구체 관측치+임계+지속기간) ②현재값↔문턱 거리 ③확인 시점·주기 ④틀렸을 때 상정 손실·조치. 특정 데이터로 틀렸음을 증명할 수 없으면 테제가 아니라 스토리. — 쉽게: 이 조건이 맞으면 내 판단을 접겠다고 미리 적어둔 기준.
- 주식-채권 상관 주식(S&P500)과 장기국채(TLT) 일간수익률의 롤링 상관(−1~+1). 음수 = 채권이 주식 하락을 상쇄(헤지 작동) · 양수 = 함께 오르내림(헤지 소멸). 문헌상 부호의 설명변수 = 인플레이션·실질금리·국가 신용도. — 쉽게: 주식 떨어질 때 채권이 받쳐주는지 보는 지표. +로 붙으면 못 받쳐줌.
- 롤링 상관 최근 N봉 창을 한 봉씩 밀며 다시 계산한 상관계수 시계열. 창 안 관계의 시간 변화를 보여준다. 인접 값은 창이 겹쳐 독립이 아니다. — 쉽게: 최근 N일씩 잘라 계속 다시 잰 상관.
- 상관 Δ(1Y−3Y) 같은 자산쌍 상관을 최근 1년 창과 3년 창으로 각각 계산해 뺀 값. |Δ| 가 크면 최근 관계가 과거와 달라진 것(decoupling/recoupling) — LSEG 가 상관행렬 2기간 차분으로 제시하는 방식. — 쉽게: 요즘 관계가 예전과 얼마나 달라졌나.
- 올웨더 4계절 (All Weather) 성장·물가의 오르내림 조합을 네 계절로 보고, 어느 계절이 올지 맞히는 대신 네 계절 전부에 리스크를 나눠 두는 자산배분 프레임(Ray Dalio·Bridgewater). 레짐을 맞히는 프레임(4사분면 판정)과 반대 방향의 관점이라, 같은 4칸을 '지금 어디' 가 아니라 '각 칸이 지금 작동하나' 로 읽는다. — 쉽게: 어느 계절이 올지 맞히는 대신, 네 계절 각각에 대비해 두는 방식.
- 계절 노출 (4칸 활성 상태) 4칸 각각의 대표 자산이 지금 살아있는지(오르고 있고 상승 반전 신호도 있는지) 표시한 상태. 보유 비중이 아니라 시장 상태이며, 여러 칸이 동시에 살아있으면 한 레짐 서사로 설명되지 않는 구간, 한 칸만 살아있으면 그 판정이 틀렸을 때 완충이 없다는 뜻이다. — 쉽게: 네 계절 중 지금 어느 쪽 자산이 실제로 움직이고 있는지.
- 유니버스 커버리지 리포트가 실제로 계산에 쓴 티커 목록을 유니버스 정본 파일(티커 목록 CSV)과 대조한 결과. 매칭·미매칭·정본에만 있고 리포트가 쓰지 않는 심볼을 함께 세어 '몇 종 커버' 라는 문구가 부풀지 않게 한다. — 쉽게: '몇 종을 본다' 는 말이 실제 목록과 맞는지 대조한 것.
- 계산 규약 (Report calculations) 같은 수치를 다시 만들기 위해 필요한 약속 — 창 길이(봉수), 봉 정렬 달력, 결측 처리, 수익률 기준(가격/총수익), 표본 신뢰 기준. 기관 자산배분 리포트가 부록으로 고정 게재하는 항목. — 쉽게: 숫자를 어떤 규칙으로 계산했는지 적어 둔 부록.
- 생존편향 (survivorship bias) 현재 상장 종목만으로 과거를 백테스트하면 상폐로 끝난 케이스가 표본에서 빠져 조건부 확률이 부풀고 위험이 감춰진다(Shumway 1997 — CRSP 상폐 결측수익률 편향). 지수·자산 가격 시계열은 그 시점 실측 기록(PIT)이라 무관. 유형별 판정은 자체 생존편향 감사 리포트 참조. — 쉽게: '떨어져도 결국 오르더라'는 살아남은 종목만 본 착시일 수 있다 — 사라진 종목은 데이터에 없다.
◆ 수식설명 (외부 공식만 공개 · 🔒자작 수식·로직 비공개)
- RRG RS = 대상 종가 ÷ 벤치 종가 × 100 · RS-Ratio = (SMA_N(RS) − 평균) ÷ 표준편차 × 10 + 100 · RS-Mom = (SMA_N(RS-Ratio 변화) − 평균) ÷ 표준편차 × 10 + 100 · 사분면 = Ratio≥100∧Mom≥100 Leading / Ratio<100∧Mom≥100 Improving / Ratio≥100∧Mom<100 Weakening / 그 외 Lagging (N = 5·12·22·54·120·245)
- RRG-TF6 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- 성장×인플레 축 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- 구조 필터 (200일선) structural = (종가 > SMA200 인 국가지수 수) ÷ 전체 · 벤치(SPY) 200일선 위/아래 병행 → bull / bear (SMA200 = 종가 200봉 단순이동평균)
- 크레딧 다이버전스 SPY 신고점(HH) ∧ HYG·JNK·BKLN 중 k개 저고점(LH) · k=3 STRONG·2 MEDIUM·1 WEAK (평균 4~8주 선행)
- 시장폭 당일 상승 종목수 ÷ 전체 × 100 (등급 경계 90/70/50/30 5단)
- 로테이션 IN / OUT 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- 진짜반등 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- killswitch 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- 54wH (현재가 − 최근 54주 최고가) ÷ 최근 54주 최고가 × 100 (0 에 가까울수록 고점권)
- 온도 V1 / V2 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- 온도 존 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- 전방 수익률 r_fwd (종가[t+h] − 종가[t]) ÷ 종가[t] (h = horizon(거래일))
- edge 🔒 자체 알고리즘 · 산식·임계·가중 비공개 (값·등급·검증 결과만 공개)
- 적중률 hit mean(r_fwd > 0) × 100 (신호 점등 표본만) (50%=동전)
- 기저 상승확률 base mean(r_fwd > 0) × 100 (조건 없는 전 구간) (edge 의 기준선)
- Quad 조건부 초과수익 평균초과 = mean(r_fwd | Quad) − mean(r_fwd | 전구간) · 중앙값초과 = median 동일 · edge = hit(Quad) − 기저 hit (r_fwd = forward h봉 수익률(h=22, 1달) · 2008~ 전 봉 대상)
- neff (겹침 보정) neff = N ÷ (1 + 2·Σρ) (ρ = 겹치는 창의 자기상관) (neff < 20 = 소표본)
- CoT net 3년 백분위 net = Leveraged 롱 − 숏 (계약수) · 백분위 = rank(net, 최근 3년 주간 창) ÷ N × 100 (90 이상 롱 쏠림 · 10 이하 숏 쏠림 · Legacy 와 TFF 는 다른 집단이라 이어붙이지 않음)
- 롤링 상관 corr_t = Pearson(rA, rB | 최근 N봉) · r = 일간수익률 = P_t/P_{t−1} − 1 (주식-채권 N=126봉(6M))
- 상관 Δ(1Y−3Y) Δ = corr(최근 245봉) − corr(최근 735봉) · |Δ| ≥ 0.2 하이라이트 (일간수익률 기준(LSEG 월간 규약과 다름 — 1Y 창 표본 확보 목적, 방법 차이 명시))
- 계절 노출 상태(표시 라벨) 칸 상태 = ①대표자산 평균 1달 성과 부호 + ②상승반전−하락반전 신호 다수결 — 두 표가 같은 방향이면 살아있음/식음, 불일치·동점이면 혼재 (표시 전용 라벨 · 두 입력이 표에 그대로 노출됨 · 판정 임계·매매 신호 아님)
- 성과 창 Perf(N) (종가[t] − 종가[t−N]) ÷ 종가[t−N] × 100 (N = 거래일 봉수) (1주 5 · 2주 12 · 1달 22 · 분기 54 · 반년 120 · 1년 245봉 · YTD 는 역년 시작 이후(봉수 가변))
◆ 레퍼런스
- 내부 · 표준 nix_report_master_procedure.md §0b — 전 리포트 3요소 표준(결론 먼저·쉬운 인과·마지막 용어/수식/레퍼런스)
- 내부 · 지표 읽는 법 nix_5gauge_reading_guide.md — 온도 V1/V2 · F&G · NixB&B · BofA 5종 읽는 법
- 내부 · 크로스에셋·7 Cycle nix_index_crossasset_directive.md — 크로스에셋 · 7 Cycle Stack · 자산군 우선순위
- 내부 · 데이터 한계 nix_index_crossasset_data_gaps_directive.md — index 크로스에셋 데이터 공백 목록
- 내부 · 출처 규약 nix_data_provenance_directive.md — data/est/gap 출처 표기 규약
- RRG 원저 Julius de Kempenaer · RRG Research · https://www.relativerotationgraphs.com
- 성장×인플레 4사분면 계보 Ray Dalio 경제 4계절(Bridgewater) · 42 Macro · Hedgeye GIP (본 수치는 자체 계산)
- 7 Cycle 계보 Hedgeye · 42 Macro 사이클 프레임 (본 리포트=regime/rotation 파생 재구성)
- 투자심리 CNN Fear & Greed Index · https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed
- 포지셔닝 (CoT) CFTC Commitments of Traders · https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
- 국면별 성과 3지표 제시 (원형) Fidelity — Business Cycle Sector Approach (2020) · 평균 초과수익 / 중앙값 차 / hit rate 병기 + 표본 한계 자진 고백 · https://www.fidelity.com/webcontent/ap101883-markets_sectors-content/21.01.0/business_cycle/Business_Cycle_Sector_Approach_2020.pdf
- 크레딧 FRED — ICE BofA US High Yield OAS (BAMLH0A0HYM2) · https://fred.stlouisfed.org/series/BAMLH0A0HYM2
- 가격 데이터 Yahoo Finance
- 자체 검증 NixStock 추이·반전 백테스트 (본문에 n·적중·edge 그대로 표기) · 자작 알고리즘 비공개
- 금융여건 (NFCI) FRED — Chicago Fed National Financial Conditions Index (NFCI) · 주간 · https://fred.stlouisfed.org/series/NFCI
- 금융여건 (조정 ANFCI) FRED — Chicago Fed Adjusted National Financial Conditions Index (ANFCI) · 주간 · https://fred.stlouisfed.org/series/ANFCI
- 금융스트레스 (STLFSI4) FRED — St. Louis Fed Financial Stress Index (STLFSI4) · 주간 18개 시리즈 · https://fred.stlouisfed.org/series/STLFSI4
- NFCI 방법론 Chicago Fed — About the NFCI (105개 지표 가중평균 · 평균 0 표준편차 1 정규화) · https://www.chicagofed.org/research/data/nfci/about
- 외부 · pre-mortem Klein (HBR 2007) — Performing a Project Premortem · 실패 가정 역생성이 원인 식별력 30% 향상 · https://hbr.org/2007/09/performing-a-project-premortem
- 외부 · 구조화 분석기법 CIA — A Tradecraft Primer: Structured Analytic Techniques (2009) · Key Assumptions Check · Indicators/Signposts of Change · Pre-mortem · https://www.cia.gov/resources/csi/static/Tradecraft-Primer-apr09.pdf
- 외부 · LSEG 상관 제시 규약 FTSE Russell(LSEG) Asset Allocation Insights — 주식-채권 상관 12M 추이(p16) + 상관행렬 1Y vs 3Y 차분(p18) · https://www.lseg.com/content/dam/ftse-russell/en_us/documents/market-insights/asset-allocation/asset-allocation-insights-june-2025.pdf
- 외부 · 주식-채권 상관 문헌 Roncalli — Stock-Bond Correlation: 장기 시계열에서 부호가 국면(인플레이션·실질금리)에 따라 전환됨을 실증 · http://www.thierry-roncalli.com/download/Stock_Bond_Correlation.pdf
- 외부 · 상관계수 Pearson product-moment correlation — 두 시계열의 동행 정도를 −1~+1 로 재는 표준 통계량
- 외부 · 올웨더(4계절) 계보 Ray Dalio / Bridgewater All Weather — 예측 대신 4계절 리스크 균등 배분. 본 리포트는 배분을 제안하지 않고 '각 계절 대표 자산의 현재 활성 상태' 만 표시
- 외부 · LSEG 상관 제시 규약 FTSE Russell(LSEG) Asset Allocation Insights — 주식-채권 상관 12M 추이(p16) + 상관행렬 1Y vs 3Y 차분(p18) · https://www.lseg.com/content/dam/ftse-russell/en_us/documents/market-insights/asset-allocation/asset-allocation-insights-june-2025.pdf
- 자체 · 생존편향 감사 reports/report_survivorship_pit_audit_20260906.md — 백테 유형별 판정(엣지·낙폭모델=생존자 전용 상향 편의 / 온도·Quad=지수·자산 가격 기반 무관 / 브레드스=멤버십 look-ahead) + §G0 명기 권고 A
온도·RRG·regime 4사분면은 자체 계산(자작 알고리즘 비공개). 4사분면=크로스에셋 정합 판정(단일 데이터 아님). 온도 자료 참조. 투자 판단·매수/매도 추천 아님.